Vendredi, les analystes de Deutsche Bank ont relevé leur note sur les actions de Boston Scientific (NYSE:BSX) de Conserver à Acheter, augmentant leur objectif de cours de 87$ à 108$.
Les analystes ont exprimé leur confiance dans les perspectives de l'entreprise, citant la position de Boston Scientific en tant que leader dans le secteur des technologies médicales et son potentiel de surperformance en 2025.
Le narratif autour de Boston Scientific s'est simplifié, et l'entreprise est bien positionnée pour la croissance, avec des attentes de dépassement des indices de performance pour l'année à venir. Le nouvel objectif de cours de 108$ est basé sur 34 fois le bénéfice par action estimé par la firme pour 2026.
Malgré ces perspectives optimistes, les analystes ont reconnu plusieurs risques pour leur thèse positive. Ils ont souligné que Boston Scientific est déjà une action populaire parmi les investisseurs, ce qui soulève la question de savoir qui pourraient être les nouveaux acheteurs. De plus, ils ont ajusté leurs attentes de parts de marché pour le produit PFA de Boston Scientific, compte tenu des pressions concurrentielles potentielles de Varipulse de Johnson & Johnson.
Les contraintes de capacité hospitalière qui pourraient affecter les volumes de procédures d'occlusion de l'appendice auriculaire gauche (LAAO) ont également été mentionnées comme un risque potentiel. Les analystes s'attendent à ce que de nouvelles thérapies cardiaques structurelles, telles qu'Evoque, prennent de l'ampleur et affectent la part de marché de Boston Scientific.
Le rapport a également abordé les retours mitigés des cliniciens concernant le dispositif Laminar, qui devrait concurrencer le dispositif WATCHMAN de Boston Scientific pour les parts de marché. Alors que certains médecins sont enthousiastes quant au potentiel de Laminar, d'autres ne voient pas d'avantage significatif par rapport aux options actuelles.
Enfin, les analystes ont exprimé leur inquiétude quant au fait que des attentes élevées pour Boston Scientific pourraient conduire à des réactions sévères du marché si l'entreprise rencontrait des problèmes d'exécution. Ils ont déclaré "bien que BSX ait un bon bilan au cours des dernières années, il n'est pas parfait comme l'ont montré ses tentatives infructueuses d'entrer sur le marché TAVR."
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.