Vendredi, Evercore ISI a mis à jour son objectif de cours pour Costco Wholesale (NASDAQ:COST), le relevant légèrement à 1.030$ contre 1.020$ précédemment, tout en maintenant une note Surperformance sur les actions. La firme a souligné la forte proposition de valeur de Costco, qui a entraîné une augmentation significative du trafic, des gains de parts de marché et une croissance des adhésions dans divers départements, des produits frais aux voyages en passant par les articles volumineux.
L'analyste a noté que malgré les défis opérationnels, Costco a rendu son succès routinier, avec des indicateurs de fidélité restant élevés. Selon l'analyse d'InvestingPro, l'entreprise maintient un score de santé financière "EXCELLENT" de 3,05, soutenu par un chiffre d'affaires solide de 254,45 milliards de dollars et un historique de 21 années consécutives de versement de dividendes.
Cette solidité financière a été mise en évidence par une enquête comparant Walmart+ et Amazon Prime, où les membres de Costco ont indiqué une intention de renouvellement de leur adhésion à 94%. L'enquête a également révélé une tendance des consommateurs à détenir des adhésions dans plusieurs clubs, avec 40% des répondants appartenant à Amazon Prime et 31% à Sam's Club.
Evercore ISI a souligné que le succès à long terme de Costco repose sur sa capacité à développer sa base d'adhérents et son chiffre d'affaires. Cependant, la firme a également observé que, bien que la performance du premier trimestre de Costco ne laisse guère de place à la critique, les ventes comparables de Sam's Club s'accélèrent plus rapidement que celles de Costco, et la technologie en magasin de Sam's Club gagne également en reconnaissance - un aspect à surveiller.
Malgré la valorisation élevée de l'action Costco, qui se négocie à 47,5 fois les estimations de bénéfice par action d'Evercore ISI pour l'année civile 2026, la firme justifie cette prime par la croissance robuste de Costco et le potentiel d'accélération du flux de revenus perpétuels des frais d'adhésion. Ceci est particulièrement notable dans un contexte de sentiment des consommateurs morose.
L'objectif de cours mis à jour de 1.030$ est basé sur l'hypothèse que Costco peut maintenir un multiple de 2,3 à 2,5 fois par rapport au S&P 500 sur les bénéfices par action projetés pour 2026.
Dans d'autres actualités récentes, Costco Wholesale a connu une série d'activités de la part des analystes financiers. Truist Securities a relevé son objectif de cours pour Costco à 935$ contre 909$, maintenant une note de conservation. Cet ajustement fait suite aux fortes tendances des ventes de l'entreprise et à une légère amélioration des marges, avec un chiffre d'affaires atteignant 254,45 milliards de dollars et affichant une croissance de 5,02%.
Morgan Stanley a également augmenté son objectif de cours pour Costco à 1.150$ contre 950$ précédemment, maintenant une note Surpondération. La firme cite l'accélération de la dynamique des bénéfices de Costco et le potentiel de croissance des bénéfices comme raisons de cet ajustement. Les projections de la firme pour Costco incluent une croissance totale des ventes comparables d'environ 5,8% pour l'exercice fiscal 2025.
Deutsche Bank a relevé son objectif pour Costco à 1.096$ contre 1.091$, exprimant son optimisme quant à la capacité de l'entreprise à maintenir sa croissance du chiffre d'affaires et à élargir ses marges. L'analyste a noté une croissance à un chiffre élevé dans les aliments frais et les produits non alimentaires, ainsi qu'une croissance à un chiffre moyen dans les aliments et les produits divers.
DA Davidson a augmenté l'objectif de cours de l'action Costco à 900$ contre 880$ précédemment, maintenant une note Neutre. La position de la firme est influencée par le cours actuel de l'action, qui se négocie à 54 fois les estimations consensuelles des bénéfices de Costco pour l'exercice fiscal 2025.
Enfin, Loop Capital a relevé son objectif de cours pour Costco à 1.095$ contre 1.005$ précédemment tout en maintenant une note d'Achat. La firme reste optimiste sur Costco, citant la capacité du détaillant à offrir une valeur exceptionnelle à ses membres.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.