Jeudi, Guggenheim a maintenu sa recommandation d'Achat sur Chewy Inc. (NYSE:CHWY) et a relevé son objectif de cours de 34$ à 36$.
Cette décision fait suite aux résultats opérationnels du troisième trimestre 2024 de l'entreprise, qui ont dépassé les attentes, avec une augmentation notable de 0,8% du nombre de clients actifs d'un trimestre à l'autre. Il s'agit de la performance la plus significative depuis le quatrième trimestre 2021, ouvrant la voie à une potentielle croissance positive en glissement annuel au quatrième trimestre.
La direction de Chewy prévoit de continuer à investir dans des stratégies marketing, telles que l'expansion de l'audience sur l'ensemble du funnel, ce qui devrait avoir un impact sur la marge EBITDA ajustée de l'entreprise au quatrième trimestre. Malgré cela, Guggenheim exprime une forte confiance dans les perspectives de marge EBITDA ajustée incrémentale de Chewy pour 2025 et au-delà.
L'optimisme est renforcé par plusieurs facteurs, notamment la croissance de la pénétration des publicités sponsorisées, qui a atteint environ 1% au cours du troisième trimestre, l'amélioration des tendances de ventes dans les produits durables, les retours positifs du programme pilote d'adhésion payante Chewy+, et les résultats initiaux encourageants des cliniques Vet Care. Ces éléments contribuent à la conviction d'une amélioration séquentielle généralisée jusqu'en 2025 et au-delà.
L'analyse de la firme suggère que les initiatives stratégiques et le positionnement sur le marché de Chewy continueront à stimuler la croissance et la rentabilité dans les années à venir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.