Lundi, Jefferies, une société mondiale de banque d'investissement, a relevé son objectif de cours pour les actions de Delta Air Lines (NYSE:DAL) à 72,00$, contre 58,00$ précédemment. La firme a maintenu sa recommandation d'achat sur le titre de la compagnie aérienne. Cette révision intervient avant la Journée des investisseurs de Delta Air Lines prévue les 19 et 20 novembre à New York.
L'analyste de Jefferies a souligné plusieurs points clés à surveiller lors de cet événement. L'un des principaux sujets est le potentiel de Delta à guider le bénéfice par action (BPA) à plus de 10$ d'ici 2027, ce qui serait significativement supérieur aux estimations actuelles et au consensus de 8,05$ et 8,66$, respectivement. Cela représente une augmentation potentielle de 25% et 15% par rapport aux chiffres estimés et au consensus.
Pour atteindre 10$ par action et une marge de 12,5%, Delta devrait doubler le taux de croissance annuel composé (TCAC) du revenu total par siège-mille disponible (TRASM) à 2X par rapport à l'estimation de Jefferies de 0,8%, ou maintenir un coût par siège-mille disponible hors carburant (CASM-ex) stable contre un TCAC de 1,2%.
De plus, l'analyste prévoit que Delta pourrait générer environ 3 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible (FCF) par an. Ce FCF pourrait soutenir le levier d'endettement de qualité investissement de la compagnie aérienne à moins de 2X avec un remboursement annuel de 2 milliards de dollars, fournir 0,4 milliard de dollars par an en dividendes, et permettre des dépenses discrétionnaires de 1,9 milliard de dollars, ce qui pourrait ajouter 0,40$ au BPA, représentant une augmentation de 5%.
De plus, il existe un potentiel d'allocation du flux de trésorerie disponible aux rachats d'actions après les dividendes, avec une capacité d'environ 7,5 milliards de dollars, ce qui pourrait offrir une hausse de 15%.
La Journée des investisseurs de Delta Air Lines devrait fournir davantage d'informations sur les stratégies financières et les perspectives de croissance de l'entreprise, comme l'a souligné l'analyste de Jefferies. La révision à la hausse de l'objectif de cours de l'action de la compagnie aérienne reflète une perspective positive sur la capacité de l'entreprise à augmenter ses bénéfices et la valeur pour les actionnaires dans les années à venir.
Dans d'autres actualités récentes, Delta Air Lines et la société de cybersécurité CrowdStrike sont impliquées dans un litige juridique concernant une panne mondiale en juillet. Les deux entreprises ont engagé des actions en justice, CrowdStrike cherchant un jugement déclaratoire pour établir que les perturbations n'étaient pas dues à leurs actions, tandis que Delta allègue qu'une mise à jour logicielle de CrowdStrike a entraîné des perturbations opérationnelles importantes et des pertes financières dépassant 500 millions de dollars.
Dans un autre développement, Delta a suspendu ses vols entre New York et Tel Aviv en raison de l'intensification du conflit et des préoccupations de sécurité en Israël. La suspension devrait durer jusqu'en mars, et la compagnie a émis une dérogation de voyage pour les passagers affectés.
En ce qui concerne les questions financières, Bernstein SocGen Group a maintenu sa note de surperformance sur Delta Air Lines. La compagnie aérienne a déclaré un bénéfice avant impôts de 1,3 milliard de dollars pour le troisième trimestre 2024 et prévoit une croissance des bénéfices de 30% en glissement annuel au quatrième trimestre 2024. Delta prévoit également de rembourser 4 milliards de dollars de dette pour l'année.
Enfin, Delta a annoncé de solides résultats pour le troisième trimestre et a fourni des perspectives optimistes pour 2025. La société prévoit une augmentation des revenus totaux de 2 à 4% pour le quatrième trimestre 2024 et une expansion de la marge d'exploitation de 2 points en 2025. Malgré les défis rencontrés, Delta a réalisé un bénéfice par action dans la fourchette haute des prévisions et a généré près de 3 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible depuis le début de l'année.
Perspectives InvestingPro
La solide performance financière et la position sur le marché de Delta Air Lines se reflètent dans les données et conseils récents d'InvestingPro. Le ratio P/E de 8,68 de l'entreprise s'aligne sur le conseil InvestingPro selon lequel DAL "se négocie à un multiple de bénéfices bas", soutenant les perspectives haussières de Jefferies. Cette faible valorisation, associée à la rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois, suggère un potentiel de hausse, en particulier si Delta atteint le BPA projeté de 10$ d'ici 2027 comme discuté dans l'analyse de Jefferies.
La robuste santé financière de la compagnie aérienne est davantage mise en évidence par son chiffre d'affaires de 60,31 milliards de dollars au cours des douze derniers mois et une marge de résultat d'exploitation de 10,39%. Ces chiffres soulignent la capacité de Delta à générer le flux de trésorerie disponible substantiel projeté par Jefferies, qui pourrait effectivement soutenir les dividendes et les rachats d'actions potentiels.
Les conseils InvestingPro soulignent également que Delta "se négocie près du plus haut sur 52 semaines" et a montré un "fort rendement au cours des trois derniers mois", avec un rendement total du prix de 55,8% sur cette période. Cette dynamique s'aligne sur le sentiment positif exprimé dans la mise à niveau de Jefferies et pourrait indiquer la confiance des investisseurs dans les performances futures de Delta.
Pour les lecteurs cherchant une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires qui pourraient fournir davantage d'informations sur les perspectives financières et la position sur le marché de Delta.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.