Jeudi, JPMorgan a réitéré sa position Neutre sur Patterson Companies (NASDAQ:PDCO), maintenant l'objectif de cours à 26,00$ pour les actions de l'entreprise. L'évaluation de la firme fait suite aux résultats du deuxième trimestre de l'exercice fiscal 2025 du distributeur de produits dentaires et de santé animale, qui se négocie actuellement à un ratio P/E attractif de 11,7x avec un rendement de dividende notable de 4,75%.
Les résultats ont montré un dépassement des revenus mais ont été impactés par des marges plus faibles que prévu dans le segment Dentaire. Selon l'analyse d'InvestingPro, Patterson Companies semble sous-évaluée à sa capitalisation boursière actuelle de 1,93 milliard de dollars. Cela a conduit à des bénéfices d'exploitation ajustés inférieurs aux attentes, bien que le bénéfice par action (BPA) ajusté soit conforme aux projections.
Patterson Companies a rapporté un BPA ajusté de 0,47$ pour le trimestre, ce qui était conforme à l'estimation de JPMorgan (JPMe) mais légèrement inférieur au consensus de 0,49$. Le segment Dentaire de l'entreprise a fait face à des pressions sur les marges, mais cela a été en partie compensé par des améliorations de marge d'une année sur l'autre dans la division Santé Animale, qui a également connu une croissance du chiffre d'affaires plus forte que prévu.
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La firme a noté que Patterson Companies a révisé à la baisse ses prévisions de BPA ajusté pour l'année fiscale 2025, passant d'une fourchette de 2,33$ à 2,43$ à une nouvelle fourchette de 2,25$ à 2,35$. Cette nouvelle guidance place les estimations de JPMorgan et le consensus de Bloomberg de 2,33$ et 2,32$, respectivement, vers la limite supérieure de la fourchette de bénéfices attendue par l'entreprise.
Patterson Companies a attribué les baisses d'une année sur l'autre aux défis continus découlant de l'événement de cybersécurité Change qui a affecté les Services à Valeur Ajoutée (SVA) dentaires et à une baisse des ventes d'équipements dentaires.
De plus, l'entreprise a annoncé qu'elle envisage des alternatives stratégiques, qui pourraient inclure des options telles qu'une vente, une fusion, une combinaison stratégique d'entreprises, ou un autre type de transaction. Le marché devrait suivre de près les détails supplémentaires sur le processus d'examen stratégique, y compris son calendrier et son étendue.
Dans d'autres nouvelles récentes, Patterson Companies a rapporté des résultats mitigés pour le deuxième trimestre, avec des bénéfices inférieurs aux attentes, tandis que les revenus ont légèrement dépassé les estimations. L'entreprise a rapporté un bénéfice ajusté de 0,47$ par action, manquant le consensus des analystes de 0,49$, et le chiffre d'affaires a augmenté de 1,3% d'une année sur l'autre pour atteindre 1,67 milliard de dollars, légèrement au-dessus des estimations de 1,66 milliard de dollars.
Le segment dentaire de Patterson a connu une baisse des ventes internes de 2,3% par rapport à la période de l'année précédente, tandis que les ventes internes de santé animale ont augmenté de 1,9%.
De plus, l'entreprise a révisé ses prévisions de bénéfices ajustés pour l'exercice 2025 à une fourchette de 2,25$ à 2,35$ par action, différant du précédent consensus des analystes de 2,30$. Patterson Companies a également révélé qu'elle évalue des alternatives stratégiques potentielles pour maximiser la valeur pour les actionnaires, ce qui pourrait inclure une vente ou une fusion.
Au cours de la première moitié de l'exercice 2025, l'entreprise a retourné 96,2 millions de dollars aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. Ce sont les développements récents concernant Patterson Companies.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.