Lundi, KeyBanc Capital Markets a ajusté ses perspectives sur monday.com Ltd. (NASDAQ: MNDY (NASDAQ:MNDY)), réduisant l'objectif de cours de 350,00 $ à 340,00 $ tout en maintenant une notation Surpondérer sur l'action. L'analyste de la firme a cité des perspectives de croissance assombries et des changements récents dans la direction comme principales préoccupations, reconnaissant le statut de l'entreprise comme une entité de moyenne capitalisation favorisée, tout en reconnaissant les défis auxquels elle est confrontée.
L'analyste a souligné que l'augmentation des prévisions pour l'année complète n'était que légèrement supérieure aux résultats du trimestre récent, ce qui ne correspond pas bien aux attentes des investisseurs, en particulier pour une entreprise axée sur la croissance comme monday.com. Cet ajustement des prévisions intervient malgré le fait que l'entreprise ait mis en place des augmentations de prix au premier trimestre, qui devraient fournir un vent favorable plus fort que prévu initialement.
De plus, les prévisions pour le quatrième trimestre 2024 ont été décrites comme étant conformes aux attentes précédentes et au consensus des analystes, ce qui pourrait être problématique étant donné l'importance du trimestre pour l'acquisition de nouveaux clients et la rétention des clients existants. L'analyste s'attend à ce que les ajustements de prix aient un impact substantiel, estimant que la croissance des revenus ajustée en fonction des prix pour le quatrième trimestre se situe autour de 25-26%.
Malgré ces préoccupations, l'analyste reste engagé envers monday.com, notant sa croissance continue supérieure à 30%, l'introduction de nouveaux produits, une progression sur le marché et des marges en rapide expansion. Cependant, la reconnaissance de "difficultés de croissance" indique une prise de conscience des complexités désormais associées au récit de croissance de l'entreprise.
En conclusion, bien que KeyBanc continue de soutenir monday.com, la firme a révisé son objectif de cours pour refléter les estimations mises à jour et l'histoire de croissance moins directe qui émerge.
Dans d'autres nouvelles récentes, le secteur des services en Italie a connu une croissance en octobre, comme l'a révélé l'indice des directeurs d'achat HCOB. L'indice est passé à 52,4, dépassant la prévision médiane d'un groupe de 12 analystes de 50,5. La croissance a été stimulée par une augmentation des nouvelles activités nationales, mais l'indice de l'emploi a connu une légère réduction. En revanche, le secteur manufacturier italien a continué de se contracter pour le septième mois consécutif.
Pendant ce temps, monday.com Ltd. a fait l'objet de plusieurs notes d'analystes. Oppenheimer a maintenu une notation Surperformance et a relevé l'objectif de cours à 325 $, anticipant que les revenus du troisième trimestre dépasseraient les prévisions de ventes de la direction et l'estimation consensuelle. Barclays a également augmenté son objectif sur les actions à 325 $ tout en maintenant une notation Surpondérer, soulignant le potentiel de croissance des services gérés et de WorkCanvas au-delà de l'exercice fiscal en cours.
Citi a réaffirmé sa position Neutre sur monday.com, citant une combinaison de croissance stable du trafic et d'augmentation des dépenses marketing, mais sans augmentation significative de la croissance des nouveaux utilisateurs ou de la conversion des utilisateurs payants. DA Davidson a relevé son objectif de cours à 300 $, maintenant une position Neutre sur les actions de l'entreprise.
En termes de bénéfices et de revenus, monday.com a atteint des jalons importants, atteignant 1 milliard de dollars de revenus récurrents annuels, suite à une augmentation de 34% des revenus au deuxième trimestre. Les revenus projetés pour l'ensemble de l'année fiscale 2024 devraient se situer entre 956 millions de dollars et 961 millions de dollars.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de KeyBanc, les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire sur la performance financière et la position sur le marché de monday.com. La croissance des revenus de l'entreprise reste forte, avec une augmentation de 35,22% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024. Cela s'aligne avec l'observation de KeyBanc d'une croissance continue supérieure à 30%.
Les conseils InvestingPro soulignent les impressionnantes marges bénéficiaires brutes de monday.com, qui s'élevaient à 89,19% pour la même période. Cette robuste métrique de rentabilité soutient la position positive de l'analyste sur l'expansion des marges de l'entreprise.
Malgré les préoccupations de croissance soulevées par KeyBanc, les données InvestingPro montrent que l'action de monday.com a démontré un élan significatif, avec un rendement total du prix de 131,45% au cours de l'année écoulée. Cette performance suggère que les investisseurs restent optimistes quant aux perspectives de l'entreprise, même si elle navigue dans les "difficultés de croissance" mentionnées dans l'analyse.
Il convient de noter que monday.com se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E de 325,61. Cette valorisation reflète les attentes élevées du marché en matière de croissance future, ce qui s'aligne sur les défis pour répondre aux attentes des investisseurs soulignés dans le rapport de KeyBanc.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.