Mardi, Wolfe Research a relevé la note de l'action argenx SE (NASDAQ: ARGX) de Peerperform à Outperform avec un objectif de cours de 697,00$. La firme anticipe une trajectoire positive pour l'entreprise jusqu'en 2025, portée par ses programmes de myosite et de PFS, et s'attend à ce qu'argenx maintienne son statut dominant sur le marché de la myasthénie grave (MG), notamment après les mises à jour de ses concurrents Biohaven et Immunovant.
L'analyste de Wolfe Research prévoit qu'argenx connaîtra une hausse de ses bénéfices, en partie grâce à ses performances dans la MG et le PFS, ce qui devrait propulser l'action en 2025. L'historique de l'entreprise en matière de dépassement des attentes de revenus serait lié à l'évolution de l'action.
La firme note également qu'argenx connaît des changements structurels, avec une tendance vers des marges d'exploitation positives, et prévoit que 2025 marquera la première année rentable d'argenx, avec des chiffres EBIT attendus de (-112M$), 450M$ et 1,1B$ sur la période 2024-26.
L'analyste compare les perspectives financières d'argenx à celles d'Alnylam Pharmaceuticals (dégradée à Underperform), affirmant qu'argenx est mieux positionnée pour réaliser des synergies en R&D et commerciales. La firme s'attend à ce que la marge d'exploitation croissante d'argenx attire davantage d'investisseurs long-only. Des exemples historiques d'autres entreprises biotech ayant connu des hausses de leurs actions suite à des améliorations de leurs marges ont été cités pour étayer cette perspective.
Wolfe Research a revu à la hausse ses attentes de revenus pour argenx, particulièrement sur le marché de la MG, en raison d'une forte exécution et d'une concurrence réduite.
La firme reste quelque peu baissière sur l'indication de la polyneuropathie démyélinisante inflammatoire chronique (CIDP) mais est optimiste concernant les prochaines indications telles que le syndrome de Sjögren, la dermatomyosite (DM) et l'ophtalmopathie thyroïdienne (TED).
Les ventes mondiales combinées au pic pour le produit phare d'argenx, Vyvgart, sont estimées à environ 12 milliards de dollars d'ici 2037, ce qui pourrait le positionner comme un médicament blockbuster comparable à Dupixent.
L'analyste a conclu que la recherche et le développement d'argenx sur Vyvgart sont prometteurs, et que le positionnement stratégique de l'entreprise sur les deux modèles de prestations fournira probablement une forte défense contre les biosimilaires. Le relèvement à Outperform reflète la confiance de Wolfe Research dans la voie plus facile d'argenx vers 2025, son potentiel de revenus à long terme et sa transition vers la rentabilité.
Dans d'autres nouvelles récentes, argenx SE a connu une série de relèvements et de dégradations de la part de diverses firmes d'analystes suite à de solides résultats de ventes et de revenus.
Scotiabank a considérablement augmenté son objectif de cours pour argenx à 715$, l'attribuant aux ventes prometteuses et au potentiel de l'efgartigimod, particulièrement sur le marché du traitement de la myasthénie grave.
Deutsche Bank a relevé son objectif de cours à 525€, reconnaissant la solide performance financière de l'entreprise.
Oppenheimer a augmenté son objectif de cours à 646$ suite au lancement réussi par l'entreprise de Vyvgart Hytrulo pour la polyneuropathie démyélinisante inflammatoire chronique (CIDP).
Piper Sandler a relevé son objectif de cours pour argenx à 620$, compte tenu des chiffres de ventes solides pour Vyvgart. Leerink Partners a augmenté son objectif de cours à 635$, suite à un autre trimestre de ventes robustes pour Vyvgart.
Ces relèvements sont intervenus après qu'argenx ait annoncé des résultats significatifs en termes de bénéfices et de revenus, avec un revenu net des produits au troisième trimestre atteignant 573 millions de dollars, dépassant les estimations établies par Oppenheimer et les prévisions consensuelles.
Cependant, Baird a dégradé argenx à Neutre, suggérant un potentiel de hausse limité à court terme, tandis que William Blair a relevé l'action à Outperform. Ce sont les développements récents pour argenx, qui continue de se concentrer sur des programmes à fort impact et une croissance robuste des ventes.
Perspectives InvestingPro
Le récent relèvement d'argenx SE (NASDAQ: ARGX) par Wolfe Research s'aligne sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La solide position financière de l'entreprise est évidente d'après les données d'InvestingPro, qui montrent qu'argenx détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan. Cette assise financière solide soutient la capacité de l'entreprise à investir dans ses programmes de recherche et développement prometteurs, en particulier pour Vyvgart.
Les conseils InvestingPro indiquent que le bénéfice net devrait croître cette année, et les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année. Cela s'aligne sur les prévisions de Wolfe Research concernant la transition d'argenx vers la rentabilité, 2025 pouvant potentiellement marquer sa première année rentable. L'attente de bénéfices positifs est renforcée par le fait que 5 analystes ont revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir.
La croissance robuste des revenus de l'entreprise se reflète dans les données InvestingPro, qui montrent une impressionnante croissance des revenus de 85,56% sur les douze derniers mois. Cette forte performance soutient l'optimisme de Wolfe Research quant à la position de marché d'argenx et son potentiel de succès continu sur le marché de la myasthénie grave et au-delà.
Il convient de noter qu'argenx se négocie près de son plus haut sur 52 semaines et a montré un fort rendement sur le dernier mois et les six derniers mois, avec un rendement total du prix de 57,21% sur les six derniers mois. Cette dynamique positive du cours de l'action s'aligne sur les perspectives optimistes de l'analyste concernant les perspectives futures de l'entreprise.
Pour les investisseurs recherchant des perspectives plus complètes, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour argenx, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.