Lundi, BTIG a réaffirmé sa recommandation d'achat sur les actions de Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK), avec un objectif de cours stable à 60,00$. La société, dont la capitalisation boursière s'élève à 10,3 milliards de dollars, se négocie actuellement à 55,06$, l'analyse InvestingPro suggérant que l'action est légèrement surévaluée aux niveaux actuels.
La firme s'attend à ce que Birkenstock publie ses résultats du quatrième trimestre fiscal pour le trimestre de septembre le mercredi 18 décembre, avant l'ouverture du marché.
Les attentes sont que les résultats s'alignent étroitement sur les prévisions consensuelles, bien qu'il soit possible que les prévisions de marge soient légèrement inférieures en raison des incertitudes concernant la répartition des canaux de vente. La société a maintenu des marges brutes impressionnantes de 60,2% au cours des douze derniers mois, selon les données InvestingPro, qui offre 13 informations clés supplémentaires sur la santé financière de BIRK.
L'analyse de BTIG suggère que la performance de gros de Birkenstock continuera de surpasser son segment de détail, une tendance qui est devenue plus anticipée par le marché par rapport au précédent troisième trimestre fiscal. Cette évolution de la dynamique des canaux devrait se normaliser au cours des prochains trimestres.
Malgré une certaine variabilité au cours du trimestre, les vérifications du marché indiquent une demande forte et soutenue pour la marque, avec des ventes à prix plein robustes via les canaux de gros et une expansion vers de nouveaux points de vente au détail alors que Birkenstock étend sa portée dans des catégories adjacentes.
Les perspectives de BTIG pour 2025 restent positives pour Birkenstock, notant la position avantageuse de l'entreprise même dans un scénario de tarifs accrus. À l'appui de cette vision, l'entreprise a démontré une forte croissance des revenus de 19,8% au cours des douze derniers mois, avec une croissance attendue du bénéfice net cette année. La perspective de la firme est que Birkenstock représente une histoire de croissance sous-évaluée avec le potentiel d'atteindre une croissance à deux chiffres en pourcentage des revenus tout en maintenant ou en améliorant les marges bénéficiaires.
La société d'investissement maintient sa projection selon laquelle la valeur de l'action Birkenstock pourrait bénéficier d'une réévaluation plus proche de ses pairs de l'industrie axés sur la croissance à mesure que la familiarité et la confiance des investisseurs dans l'orientation stratégique de l'entreprise augmentent. Compte tenu de ces facteurs, BTIG maintient sa recommandation d'achat et un objectif de cours de 60,00$.
Dans d'autres nouvelles récentes, Birkenstock Holding plc a fait l'objet de plusieurs rapports d'analystes. Baird a maintenu sa notation Surperformance sur les actions Birkenstock, citant un profil risque/récompense favorable et un objectif de cours de 65,00$.
La firme s'attend à ce que le rapport du quatrième trimestre fiscal de Birkenstock s'aligne sur les estimations consensuelles, avec un engouement soutenu pour la marque et des indicateurs de demande robustes soutenant une prévision de croissance des revenus à la fin des années 2010 menant à l'exercice fiscal 2025.
BTIG a réaffirmé sa notation d'achat sur Birkenstock, avec un objectif de cours cohérent de 60,00$. La firme considère Birkenstock comme une histoire de croissance distinctive et sous-évaluée, avec le potentiel d'atteindre une croissance des revenus à deux chiffres tout en maintenant des marges bénéficiaires stables ou en amélioration.
Dans les développements récents, Birkenstock a rapporté un chiffre d'affaires record au troisième trimestre de l'exercice fiscal 2024, porté par une augmentation de 19% à taux de change constants. L'EBITDA ajusté de l'entreprise a atteint un niveau record de 186 millions d'euros, avec une marge de 33%.
Malgré une légère baisse de la marge bénéficiaire brute due à l'expansion des capacités et à un changement dans la répartition des canaux, la direction de Birkenstock a exprimé sa confiance dans l'atteinte de la partie supérieure des prévisions pour l'exercice fiscal 2024 en termes de croissance des revenus et de marge d'EBITDA ajustée.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.