Lundi, l'analyste de JPMorgan Matthew Boss a relevé l'objectif de cours des actions de Boot Barn Holdings Inc (NYSE: BOOT) à 200$ contre 188$ précédemment, tout en réitérant une recommandation Surpondérée sur le titre. Actuellement négocié à 156,14$, Boot Barn a vu, selon les données d'InvestingPro, 7 analystes réviser à la hausse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir. Cet ajustement fait suite à une visite de magasin avec le PDG par intérim de l'entreprise et d'autres dirigeants, ainsi qu'à une pré-annonce des fêtes qui a dépassé les estimations consensuelles et entraîné une révision à la hausse du bénéfice par action (BPA).
Les commentaires de Boss ont souligné les résultats positifs de la visite du magasin avec la direction de Boot Barn, notamment le PDG par intérim Greg Hazen et le directeur financier Greg Watkins, ainsi que le vice-président des relations avec les investisseurs et de la planification financière Mark Dedovesh et la directrice des relations avec les investisseurs et des finances Megan Coetzee. La solide performance des fêtes a conduit à une révision à la hausse des estimations de BPA, désormais fixées à 2,43$ pour le troisième trimestre, dépassant les attentes de la Street de 2,05$, et à 1,28$ pour le quatrième trimestre, également supérieur au consensus de 1,24$.
Les perspectives optimistes de l'analyste s'étendent à l'avenir, JPMorgan relevant sa prévision de BPA pour l'exercice 2026 de Boot Barn à 6,84$, ce qui est supérieur aux projections de la Street de 6,61$. Les estimations révisées reflètent une hypothèse prudente de croissance des ventes à magasins comparables de 3,5%, une augmentation de 15% des nouvelles unités, une expansion de 15 points de base de la marge brute, et un effet de levier de 15 points de base sur les frais généraux et administratifs, basé sur un seuil d'effet de levier des coûts fixes de 2,0% en comparaison. Ces facteurs devraient contribuer à une marge d'exploitation de 13,0%, dépassant les attentes de la Street de 12,8%.
Le nouvel objectif de cours de 200$ est basé sur environ 26 fois le BPA de l'année calendaire 2026, ce qui s'aligne sur 1,5 fois le ratio PEG d'avant la pandémie, compte tenu du taux de croissance du BPA à terme de l'entreprise dans les hauts teens. La solide performance de Boot Barn et les projections favorables ont renforcé la confiance de JPMorgan dans le maintien d'une recommandation Surpondérée sur l'action de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Boot Barn Holdings Inc. a connu une activité significative avec une série de notations d'analystes et de changements de direction. BofA Securities a repris la couverture de l'entreprise, établissant une recommandation d'Achat avec un objectif de cours de 187$, citant la stratégie agressive d'ouverture de magasins de l'entreprise et son potentiel de croissance dans l'industrie de l'habillement western. Cette décision a suivi une augmentation de 14% des revenus du deuxième trimestre de l'exercice 2025 pour Boot Barn, dépassant les attentes en termes de bénéfice par action.
Cependant, le PDG de l'entreprise Jim Conroy a annoncé sa démission, le directeur du numérique John Hazen prenant le relais en tant que PDG par intérim. Au milieu de ces changements, les sociétés d'analyse BTIG et TD Cowen ont réaffirmé leurs recommandations d'Achat sur Boot Barn, exprimant leur confiance dans le potentiel de croissance de l'entreprise. Craig-Hallum, tout en reconnaissant la solide performance de l'entreprise, a ajusté son objectif de cours à 160$ contre 162$, maintenant une recommandation de Conservation en raison de la transition de PDG.
Pendant ce temps, Baird a relevé l'action Boot Barn de Neutre à Surperformance, fixant un nouvel objectif de cours de 167$, indiquant sa confiance dans le potentiel de l'entreprise à générer une croissance relative attrayante des bénéfices. Ces développements récents soulignent la solide performance financière de Boot Barn et l'impact potentiel de sa transition de leadership.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.