Lundi, Mizuho Securities a ajusté son objectif de cours pour les actions de Constellation Energy (NASDAQ:CEG), le relevant de 235,00$ à 307,00$, tout en maintenant une recommandation Neutre sur le titre. L'action, qui se négocie actuellement autour de 305$, a montré une dynamique remarquable avec un rendement de 172% au cours de l'année écoulée.
Selon l'analyse d'InvestingPro, l'entreprise semble se négocier au-dessus de sa juste valeur. Ce changement fait suite à l'annonce par Constellation Energy de son intention d'acquérir Calpine Corporation, un producteur d'électricité indépendant (IPP) de gaz et d'énergies renouvelables, auprès d'Energy Capital Partners dans le cadre d'une transaction impliquant à la fois du cash et des actions.
L'acquisition devrait considérablement élargir le portefeuille de production de Constellation Energy en ajoutant 121 térawattheures (TWh), ainsi que 59 TWh de contrats de détail. Cette opération devrait positionner l'entité combinée comme le principal producteur et fournisseur de détail d'électricité aux États-Unis.
Les analystes de Mizuho prévoient que la transaction entraînera une augmentation de 20% des bénéfices, ce qui se traduit par une hausse d'environ 2$ par action en 2026, après la finalisation de l'accord. Le levier financier pro forma attendu est d'environ 2,9 fois l'EBITDA ajusté en 2026.
Constellation Energy vise à finaliser l'acquisition d'ici la fin de 2025, sous réserve des approbations réglementaires. L'objectif de cours actualisé de Mizuho reflète le fort potentiel d'accroissement du portefeuille de Calpine. Malgré les perspectives positives sur la transaction, Mizuho maintient une position Neutre sur l'action Constellation Energy, suggérant que le cours actuel de l'action reflète adéquatement les risques et les avantages potentiels.
La firme note également la prime significative de 60% sur l'IPP, qui indique la capacité de Constellation Energy à contracter à long terme ses capacités de production.
Dans d'autres actualités récentes, Constellation Energy a réalisé des progrès significatifs dans ses efforts financiers et opérationnels.
BofA Securities a récemment relevé l'objectif de cours de l'action de l'entreprise énergétique à 308$, reflétant une forte confiance dans son potentiel de croissance. La société a également annoncé des résultats robustes au troisième trimestre, dépassant les attentes avec un bénéfice GAAP de 3,82$ par action et un bénéfice d'exploitation ajusté de 2,74$ par action.
Renforçant davantage sa stabilité financière, Constellation Energy a obtenu d'importants contrats avec le gouvernement américain pour fournir plus d'un million de mégawattheures annuellement à plus de 13 agences gouvernementales. Ces accords stratégiques sont estimés à environ 840 millions de dollars, consolidant les revenus de l'entreprise pour la prochaine décennie.
En termes de développements réglementaires, la transaction potentielle de Constellation Energy devrait faire l'objet d'un examen minutieux par la Federal Energy Regulatory Commission, le Département de la Justice et les Commissions des Services Publics. Pour répondre aux éventuelles préoccupations, l'entreprise a indiqué être disposée à procéder à une vente limitée de ses actifs PJM.
Du côté des analystes, BMO Capital Markets a maintenu une note Surperformance, BofA Securities a relevé le titre de Neutre à Achat, Jefferies a réaffirmé sa recommandation Conserver, et KeyBanc a maintenu sa note Surpondérer.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.