Mercredi, DA Davidson a maintenu une recommandation Neutre sur Qualys (NASDAQ: QLYS) tout en augmentant l'objectif de cours de l'action de 120,00$ à 147,00$. Cet ajustement fait suite aux performances du troisième trimestre de Qualys, qui ont dépassé les attentes avec des résultats significativement supérieurs en termes de revenus et de facturation courante calculée (CCB). La société a également annoncé des bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) et un bénéfice par action (BPA) plus élevés que prévu.
Ces résultats positifs ont été largement attribués à une activité de vente incitative meilleure que prévu, comme l'indique le taux d'expansion net basé sur le dollar sur douze mois glissants (DBNER) qui est passé de 102% à 103%. Malgré un trimestre solide, l'analyste a noté certaines inquiétudes concernant le pipeline du quatrième trimestre, qui semble plus faible que ce que la direction souhaiterait.
De plus, les prévisions de croissance du CCB sur douze mois glissants suggèrent une augmentation de 7-8% en glissement annuel à la sortie de l'année calendaire 2024. Cette projection indique que la croissance des revenus pour l'année calendaire 2025 devrait rester dans la fourchette moyenne à un chiffre (MSD).
L'analyste a conclu que, compte tenu des perspectives, les actions Qualys semblent être pleinement valorisées à 21 fois la valeur d'entreprise par rapport au flux de trésorerie disponible de l'année calendaire 2025 (EV/CY25 FCF). L'objectif de cours révisé reflète les récentes performances financières, tandis que la recommandation Neutre indique une position prudente sur la valorisation actuelle de l'action.
Dans d'autres actualités récentes, l'entreprise de cybersécurité Qualys a annoncé une augmentation de 8% en glissement annuel de ses revenus au T2 2024, atteignant 148,7 millions$. Malgré des défis, notamment une baisse de la demande pour son offre autonome de gestion des vulnérabilités (VM) et une concurrence accrue de la part du nouvel outil de Crowdstrike, Falcon Network Vulnerability Assessment, l'entreprise continue d'innover. Qualys a récemment lancé le premier centre d'opérations de risque (ROC) basé sur le cloud avec Enterprise TruRisk Management (ETM), visant à rationaliser la gestion des risques de cybersécurité.
De plus, Qualys a introduit TruRisk Eliminate, un produit conçu pour améliorer la gestion des vulnérabilités, et prévoit d'étendre sa plateforme GovCloud. L'entreprise projette une augmentation de 8-10% de ses revenus pour l'ensemble de l'année 2024, estimant des chiffres entre 601,5 millions$ et 608,5 millions$.
Des analystes de Jefferies, TD Cowen, Canaccord Genuity, RBC Capital et JPMorgan ont ajusté leurs perspectives sur les actions Qualys en raison de ces développements. Jefferies a initié la couverture de Qualys avec une recommandation Conserver et fixé un objectif de cours de 135,00$, exprimant des réserves quant aux perspectives de croissance significative. TD Cowen maintient également une recommandation Conserver, malgré deux révisions de son objectif de cours pour Qualys en raison des défis mentionnés précédemment.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent de la profondeur à l'analyse de Qualys (NASDAQ: QLYS). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 4,72 milliards$, avec un ratio P/E de 27,62, en accord avec le point de vue de l'analyste sur la valorisation. Qualys affiche des marges bénéficiaires brutes impressionnantes de 81,5% pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024, soulignant son efficacité opérationnelle.
Les conseils InvestingPro soulignent que Qualys détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui pourrait offrir une flexibilité financière face au pipeline plus faible du quatrième trimestre mentionné dans l'article. De plus, 18 analystes ont revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, suggérant un potentiel optimisme malgré les perspectives prudentes.
Ces perspectives complètent la discussion de l'article sur la performance et la valorisation de Qualys. Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires pour Qualys, offrant une perspective plus large sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.