Lundi, Allen Lutz, analyste chez BofA Securities, a mis à jour la position de la firme sur Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA), augmentant l'objectif de cours de 7,50$ à 8,50$ tout en maintenant une recommandation de sous-performance. Cet ajustement fait suite au récent rapport de résultats de Walgreens, qui a dépassé des attentes modestes.
Actuellement négociée à 11,76$, l'action reste sous-évaluée selon l'analyse d'InvestingPro, malgré un gain de 26% depuis le début de l'année. Malgré une baisse des marges d'une année sur l'autre, des améliorations sont notées dans la trajectoire de la marge principale de l'entreprise.
La performance de Walgreens dans le segment de la pharmacie de détail aux États-Unis a montré une baisse de 13,5% du BAII (bénéfice avant intérêts et impôts) en glissement annuel. Bien qu'une telle baisse soit généralement perçue négativement, l'analyste suggère que d'autres fermetures de magasins pourraient potentiellement ralentir cette tendance à la baisse.
Avec un chiffre d'affaires actuel de 150,4 milliards $ et une marge brute de 17,6%, l'entreprise fait face à d'importants défis opérationnels. En ce qui concerne les indicateurs fiscaux, le BAII de la pharmacie de détail américaine de Walgreens est passé de 5,03 milliards $ pour l'exercice 2022 à un montant anticipé de 1,05 milliard $, selon le point médian des prévisions pour l'année en cours.
Le rapport de BofA Securities souligne les défis persistants auxquels Walgreens est confronté pour obtenir une compréhension claire de la rentabilité des pharmacies de détail. Pour des insights plus approfondis sur la santé financière et les indicateurs de valorisation de Walgreens, les investisseurs peuvent accéder à une analyse complète via InvestingPro, qui offre des ProTips exclusifs et des indicateurs financiers détaillés pour plus de 1.400 actions américaines. La capacité de l'entreprise à monétiser efficacement VillageMD et d'autres actifs est cruciale pour faire face à ses importantes obligations financières, qui incluent les dividendes, les paiements d'intérêts et les responsabilités liées aux opioïdes.
À la lumière de ces facteurs, l'analyste a réitéré la recommandation de sous-performance mais a relevé le multiple cible de 5,5x à 6,0x, reconnaissant l'évolution positive de la dynamique des marges dans le secteur de la pharmacie de détail aux États-Unis. Avec un ratio dette/capitaux propres actuel de 2,75 et un score global de santé financière évalué comme "FAIBLE" par InvestingPro, les investisseurs devraient examiner attentivement ces indicateurs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.