Lundi, BMO Capital Markets a dégradé l'action NextEra Energy Partners (NYSE:NEP) de Surperformance à Performance en ligne avec le marché et a réduit son objectif de cours de 26$ à 18$. BMO a cité des inquiétudes concernant la persistance de taux élevés et leur impact sur les actions orientées vers le rendement et les énergies renouvelables, ce qui pourrait entraver la reprise du coût du capital de NextEra Energy Partners.
Selon les données d'InvestingPro, l'action NEP a chuté de plus de 31% au cours des six derniers mois, les niveaux de négociation actuels suggérant que l'action est sous-évaluée selon l'analyse de la juste valeur.
Dans le sillage de la hausse des taux d'intérêt, les analystes de BMO prévoient une baisse significative de la distribution de l'entreprise, prévoyant une réduction d'environ 65%. Les prévisions révisées de distribution par unité (DPU) pour les années 2025 à 2028 sont fixées à 1,28$, 1,36$, 1,44$ et 1,53$ respectivement.
Cet ajustement reflète une vision plus prudente de la stratégie financière de l'entreprise dans un contexte de marché difficile. Actuellement, NEP maintient un rendement de dividende significatif de 20,3% et a augmenté son dividende pendant 11 années consécutives, comme le souligne l'analyse d'InvestingPro, qui offre 12 informations clés supplémentaires sur la santé financière de l'entreprise.
NextEra Energy Partners prévoit d'utiliser son flux de trésorerie retenu et un levier supplémentaire pour gérer les échéances de sa Corporate Entity Purchase Facility (CEPF) après 2027. Malgré la réduction de la distribution, BMO s'attend toujours à ce que l'entreprise maintienne un taux de croissance de la distribution d'environ 6,0% par an.
Le nouvel objectif de cours de 18$ implique un rendement total d'environ 7%, selon l'analyse de BMO. Cet ajustement de la notation et de l'objectif de cours reflète les attentes recalibrées de la firme pour NextEra Energy Partners dans un environnement de marché où des taux d'intérêt plus élevés sont susceptibles de persister, affectant le secteur plus large des énergies renouvelables.
Dans d'autres actualités récentes, Constellation Energy a connu une hausse de ses actions suite à la décision de l'administration Biden d'assouplir les règles de crédit d'impôt pour la production d'hydrogène. Ce développement devrait bénéficier aux centrales nucléaires menacées de fermeture, positionnant les États-Unis comme un leader mondial de l'hydrogène vert. Les analystes d'Evercore ISI prédisent que cela facilitera l'investissement dans l'hydrogène propre, bénéficiant à long terme à Constellation, Public Service Enterprise Group et Vistra.
NextEra Energy Partners a connu un troisième trimestre difficile, conduisant à une dégradation de Guggenheim et à un changement de politique de dividendes. La direction de l'entreprise a suggéré un manque de soutien du marché privé et de valorisation des actions publiques, ce qui pourrait limiter les opportunités de financement de la croissance ou de refinancement. Les analystes notent un changement potentiel de politique de dividendes, qui pourrait conduire à une rotation supplémentaire des investisseurs loin de NextEra Energy Partners.
JPMorgan a également relevé NextEra Energy Partners de Sous-pondéré à Neutre, suite aux résultats du troisième trimestre de l'entreprise. L'entreprise a annoncé son intention de fournir une mise à jour concernant l'examen stratégique de ses obligations à long terme et de son coût du capital. Le PDG a laissé entendre une possible réduction ponctuelle de la Distribution Par Unité pour alléger la pression, suggérant un passage vers un modèle GrowthCo.
Enfin, NextEra Energy Inc. et NextEra Energy Partners LP ont rapporté un troisième trimestre robuste, avec une augmentation de 10% du bénéfice ajusté par action en glissement annuel. L'entreprise a signé des accords avec deux entreprises du Fortune 50 et Entergy pour des projets potentiels totalisant jusqu'à 15 gigawatts d'ici 2030. Malgré la baisse des prix du gaz affectant négativement les résultats de l'approvisionnement des clients, le portefeuille renouvelable de l'entreprise a considérablement augmenté, avec plus de 33 gigawatts initiés depuis 2021.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.