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Le titre de Portland General Electric revu à la baisse suite à la décision finale sur les tarifs

EditeurAhmed Abdulazez Abdulkadir
Publié le 24/12/2024 16:57
POR
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Mardi, BofA Securities a mis à jour ses perspectives concernant Portland General Electric Company (NYSE:POR), réduisant l'objectif de cours à 43,00$ contre 46,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation à "Sous-performance" sur le titre. Actuellement négocié à 44,20$ avec un ratio P/E de 13,1, l'analyse InvestingPro suggère que l'action est légèrement sous-évaluée.

Cet ajustement fait suite à la récente décision de la Commission des services publics de l'Oregon (OPUC), qui a rendu le 20 décembre 2024 une ordonnance finale dans le cadre de la révision générale des tarifs de l'entreprise pour 2025.

L'ordonnance finale de l'OPUC autorise une augmentation annuelle des revenus de 99,5 millions $, ce qui est inférieur aux 208 millions $ initialement demandés par l'entreprise, nets des coûts variables de l'électricité (NVPC). Le rendement des capitaux propres (ROE) autorisé a été fixé à 9,34%, en légère baisse par rapport aux 9,5% précédemment attendus. L'entreprise a démontré des rendements constants pour les actionnaires, maintenant le versement de dividendes pendant 19 années consécutives avec un rendement actuel de 4,6%. De plus, l'ordonnance a établi un ratio de fonds propres de 50% et une base tarifaire de 6,8 milliards $, les nouveaux tarifs devant entrer en vigueur le 1er janvier 2025.

Le résultat de l'ordonnance finale de l'OPUC n'a pas répondu aux attentes de l'analyste, qui avait prévu une augmentation plus importante des revenus de 126 millions $ et un ROE autorisé de 9,5%. Malgré cela, Portland General Electric n'a pas modifié ses prévisions pour 2024 et prévoit de publier ses prévisions de bénéfices ajustés pour 2025, ainsi que ses prévisions de croissance des bénéfices et des dividendes à long terme, après les résultats du quatrième trimestre 2024 au premier trimestre 2025.

En raison des conditions moins favorables de l'ordonnance finale que prévu, BofA Securities a revu à la baisse ses estimations de bénéfice par action (BPA) pour Portland General Electric pour les années 2025 à 2028. La firme a réitéré sa recommandation à "Sous-performance", indiquant une position prudente sur la performance future de l'action de l'entreprise. Pour des informations plus approfondies sur l'évaluation de POR et ses indicateurs de santé financière, y compris 7 ProTips supplémentaires et une analyse complète, visitez InvestingPro, où vous trouverez des rapports de recherche détaillés et des analyses d'experts.

Dans d'autres actualités récentes, Portland General Electric Company (PGE) a annoncé une augmentation significative du bénéfice net GAAP pour le troisième trimestre 2024, atteignant 94 millions $, contre 47 millions $ au troisième trimestre 2023. Cette croissance a été stimulée par une meilleure performance des coûts énergétiques, une gestion efficace des coûts et une forte demande, en particulier des secteurs des semi-conducteurs et des centres de données. PGE a également obtenu un accord de crédit non garanti de 300 millions $ auprès d'un groupe de prêteurs, qui arrive à échéance le 17 novembre 2025. L'entreprise a déjà tiré 220 millions $ de cette facilité.

Parmi les développements récents, PGE a ajusté ses prévisions de bénéfices pour l'année complète à 3,08$ à 3,18$ par action diluée et étend sa capacité en énergie renouvelable. L'entreprise prévoit d'ajouter 500 mégawatts de capacité hydroélectrique renouvelable et d'intégrer des projets solaires et de batteries. Malgré les efforts législatifs en cours liés à la gestion des feux de forêt et les litiges potentiels découlant des discussions sur les cas tarifaires, PGE maintient son engagement à fournir une énergie sûre, fiable et abordable. L'entreprise maintient ses prévisions de croissance des bénéfices et des dividendes à long terme de 5% à 7% dans le cadre de ses développements récents.

Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.

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