Vendredi, BMO Capital Markets a relevé son objectif de cours sur les actions de Brookfield Business Partners L.P. (NYSE:BBU) de 32,00 $ à 34,00 $ tout en maintenant une notation Surperformance. Actuellement négociée à 22,11 $ avec une capitalisation boursière de 4,78 milliards de dollars, BBU présente des indicateurs de valorisation convaincants selon les données d'InvestingPro, notamment un ratio P/E de 7,94.
Cet ajustement fait suite aux récents développements concernant Clarios, une entreprise du portefeuille de Brookfield. Malgré le report de l'introduction en bourse de Clarios, comme l'indique le retrait de son dossier S-1 auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), les analystes de BMO ont identifié un point positif sous la forme d'une stratégie de recapitalisation par dividendes.
Cette manœuvre financière de Clarios est perçue comme une méthode pour restituer un capital important à Brookfield Business Partners. Bien que ce ne soit pas la voie de monétisation préférée des investisseurs de BBU, elle offre de la liquidité et conserve les avantages potentiels des crédits d'impôt associés à Clarios.
La recapitalisation par dividendes est particulièrement notable car elle permet à Brookfield Business Partners de récupérer une partie du capital investi dans Clarios sans renoncer aux avantages financiers futurs qui pourraient découler d'un multiplicateur de 45x en crédits d'impôt.
Les analystes de BMO ont souligné que Brookfield Business Partners se négocie actuellement à environ la moitié de sa valeur d'actif net projetée, ce qui suggère que le profil risque/rendement de l'action est favorable. Ils soulignent que, bien que le potentiel de hausse complet puisse prendre du temps à se matérialiser, la valorisation actuelle présente un point d'entrée attrayant pour les investisseurs prêts à faire preuve de patience.
L'analyse d'InvestingPro révèle que l'entreprise maintient un score de santé financière "BON" de 2,76, avec des objectifs d'analystes allant de 25 $ à 35 $, suggérant un potentiel de hausse significatif. La société a également maintenu le versement de dividendes pendant 9 années consécutives, démontrant des rendements constants pour les actionnaires.
Le maintien de la notation Surperformance par BMO Capital témoigne de la confiance de la firme dans les perspectives de Brookfield Business Partners. Les analystes considèrent BBU comme leur idée de valeur préférée, suggérant qu'ils voient un fort potentiel de croissance et de rentabilité dans l'avenir de l'entreprise.
La réaction du marché à ces perspectives et à l'objectif de cours révisé sera étroitement surveillée par les investisseurs, alors que Brookfield Business Partners continue de naviguer dans les complexités de son portefeuille d'investissements, y compris la gestion stratégique de sa participation dans Clarios. Pour des perspectives plus approfondies sur la valorisation et les perspectives de croissance de BBU, les investisseurs peuvent accéder à une analyse complète et à des ProTips supplémentaires via les rapports de recherche détaillés d'InvestingPro, qui fournissent une analyse d'expert sur plus de 1.400 actions américaines.
Dans d'autres nouvelles récentes, Brookfield Business Partners a rapporté une augmentation substantielle de l'EBITDA ajusté à 844 millions de dollars au T3 2024, contre 655 millions de dollars l'année précédente, selon la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre 2024 de l'entreprise. La performance financière de l'entreprise a été renforcée par l'Inflation Reduction Act, qui a amélioré la fabrication nationale aux États-Unis. Malgré une baisse de l'EBITDA trimestriel due à la vente de Nuclear Technology Services, l'entreprise reste optimiste quant à la croissance future, soutenue par des acquisitions stratégiques et des investissements dans des entreprises de haute qualité.
L'acquisition finalisée de Network International, qui sera intégrée à Magnati, et la monétisation d'actifs résultant en plus de 350 millions de dollars, y compris la vente des opérations de navires-citernes navettes d'Altera, font partie des développements récents. L'entreprise maintient une forte position de liquidité, avec 1,6 milliard de dollars disponibles, se concentrant sur la réduction des emprunts et les acquisitions stratégiques.
Brookfield Business Partners prévoit de persister dans sa stratégie d'investissement dans des entreprises de haute qualité et d'acquisitions stratégiques. L'entreprise s'attend également à plusieurs victoires commerciales et contrats clés dans le segment de la loterie pour stimuler la croissance future. Cependant, l'entreprise a fait face à des défis dans les services de loterie en raison de retards de livraison de terminaux et de jackpots plus faibles.
Malgré ces obstacles, l'entreprise anticipe un environnement favorable pour les opportunités de transactions et se concentre sur les entreprises qui peuvent être améliorées stratégiquement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.