Mardi, Loop Capital a initié la couverture des actions de Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR) avec une recommandation de conservation et fixé un objectif de cours à 660$. La firme reconnaît la croissance constante de la part de marché de Monolithic Power Systems dans le secteur des semi-conducteurs de gestion de l'alimentation dans diverses conditions de marché. La performance de l'entreprise est liée à son implication dans le calcul GPU accéléré par l'IA et l'informatique haute performance.
L'analyste note que les actions de Monolithic Power Systems sont actuellement valorisées à environ 37 fois le bénéfice par action (BPA) non-GAAP des douze prochains mois. Malgré cela, l'action a légèrement sous-performé l'indice des semi-conducteurs (SOX) depuis le début de l'année d'environ 25 points de pourcentage.
Cependant, elle a surperformé le SOX d'environ 13 points de pourcentage sur l'année civile 2023 et a affiché une performance d'environ 50% supérieure sur une période de cinq ans par rapport au SOX.
La position actuelle de Loop Capital est influencée par la conviction qu'il pourrait y avoir un moment plus favorable pour adopter une notation plus positive sur les actions de Monolithic Power Systems. La firme anticipe une opportunité potentielle de réviser sa notation entre maintenant et le lancement attendu de NVIDIA Rubin en 2026. Rubin est anticipé comme étant le premier point d'interception possible pour une solution d'alimentation verticale qui pourrait être utilisée par NVIDIA.
La décision de la firme de maintenir une recommandation de conservation reflète une approche prudente, tenant compte de la valorisation actuelle de l'action et de l'anticipation de développements futurs qui pourraient affecter la position de marché de Monolithic Power Systems. L'objectif de cours de 660$ suggère une vue neutre sur le potentiel de croissance de l'action à court terme.
Dans d'autres nouvelles récentes, Monolithic Power Systems a fait l'objet de divers ajustements d'analystes suite à des développements significatifs. L'entreprise a rapporté des bénéfices record au troisième trimestre de 620,1 millions $, marquant une augmentation de 30% en glissement annuel, principalement tirée par des gains dans les segments automobile, communication, et stockage et calcul.
Au milieu des inquiétudes concernant les pertes potentielles de parts de marché au profit des concurrents Renesas et Infineon, Deutsche Bank a maintenu sa recommandation d'achat et son objectif de cours de 900,00$ pour l'entreprise, tandis que TD Cowen a réduit son objectif de cours à 975$ tout en maintenant une recommandation d'achat. Needham a également réduit son objectif de cours à 950$, conservant une recommandation d'achat, et Rosenblatt a dégradé l'action de 'Achat' à 'Neutre', maintenant un objectif de cours de 880$.
Stifel a maintenu sa recommandation d'achat et son objectif de cours de 1.100$ pour Monolithic Power Systems, rejetant les rumeurs d'annulations ou de problèmes techniques en cours avec les commandes de son plus grand client IA. L'entreprise a clarifié que bien qu'elle n'ait pas encore reçu de commandes pour la plateforme Blackwell de NVIDIA, cela n'est pas inattendu, et des commandes sont anticipées prochainement.
Malgré la concurrence potentielle de Renesas, Monolithic Power Systems devrait connaître une croissance de son chiffre d'affaires provenant de NVIDIA de l'ordre de 8 à 9% en glissement annuel pour l'année civile 2025. Ce sont les développements récents concernant Monolithic Power Systems.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro ajoutent de la profondeur à l'analyse de Loop Capital sur Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 31,58 milliards $, avec un ratio P/E de 70,84, reflétant la valorisation premium notée par Loop Capital. Cette multiple élevée est davantage soulignée par les conseils InvestingPro, qui indiquent que MPWR se négocie à des multiples élevés en termes de bénéfices, EBIT, EBITDA, revenus et Price/Book.
Malgré la valorisation élevée, MPWR démontre une solidité financière. Un conseil InvestingPro souligne que l'entreprise détient plus de trésorerie que de dette dans son bilan, avec des actifs liquides dépassant les obligations à court terme. Cette position financière solide soutient la capacité de MPWR à investir dans des opportunités de croissance, particulièrement dans les secteurs du calcul GPU accéléré par l'IA et de l'informatique haute performance mentionnés dans l'article.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise reste robuste, avec une augmentation de 30,59% au cours du trimestre le plus récent, s'alignant sur l'observation de Loop Capital d'une croissance constante de la part de marché. De plus, MPWR a maintenu une politique de dividendes solide, augmentant son dividende pendant 6 années consécutives et maintenant des paiements pendant 11 ans, comme le notent les conseils InvestingPro.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 16 conseils supplémentaires pour MPWR, fournissant une perspective plus large sur la santé financière et la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.