Mercredi, Goldman Sachs a maintenu sa recommandation d'achat sur Regal Rexnord Corp (NYSE:RRX) avec un objectif de cours stable à 191,00$. L'analyse de la firme fait suite à l'EBITDA ajusté du troisième trimestre de Regal Rexnord, qui s'est établi à 337 millions $, soit 4% en dessous des estimations consensuelles. Cet écart a été attribué à des ventes et un EBITDA plus faibles dans les segments AMC et PES de l'entreprise. Cependant, le segment Industrial Power Systems (IPS) a affiché une performance positive, avec des marges dépassant les attentes à 26,8%, soit une amélioration de plus de 500 points de base par rapport à l'année précédente.
Malgré les résultats inférieurs aux attentes du troisième trimestre, certains indicateurs positifs sont à noter. Par exemple, la performance des marges du segment IPS a dépassé les estimations consensuelles, soulignant l'efficacité des synergies et une meilleure exécution. Néanmoins, Regal Rexnord a revu à la baisse ses prévisions pour l'exercice 2024 de 0,30$ au point médian, désormais attendues entre 9,15$ et 9,45$. Goldman Sachs anticipe que le chiffre réel sera plus proche de la limite inférieure de la fourchette, établissant leur estimation à 9,20$, compte tenu de la faiblesse persistante des tendances de l'automatisation discrète et d'autres segments de marché.
Pour 2025, Goldman Sachs prévoit une croissance modeste des ventes de Regal Rexnord, avec une augmentation estimée des ventes organiques de 1%. L'analyse inclut également les bénéfices attendus des synergies d'environ 65 millions $, un avantage de 50 millions $ sur les frais d'intérêts, et un potentiel obstacle fiscal de 15 millions $. Cela conduit à une projection de bénéfice par action (BPA) de 10,40$ pour 2025. La firme note qu'il pourrait y avoir une hausse de ces estimations, citant des tendances de commandes meilleures que prévu dans les activités AMC à long cycle et des améliorations potentielles dans l'automatisation discrète.
Goldman Sachs a également fourni un aperçu de son estimation du BPA 2026 pour Regal Rexnord, qui s'élève à 12,00$. Les perspectives à moyen terme pour l'entreprise restent positives, l'analyste soulignant les améliorations significatives des indicateurs fondamentaux de Regal Rexnord et le potentiel de croissance du BPA dans le quartile supérieur. Le maintien de la recommandation d'achat et de l'objectif de cours de 191$ reflète un rendement de flux de trésorerie disponible anticipé d'environ 7,0-7,5% pour l'exercice 2026.
Dans d'autres actualités récentes, Regal Rexnord Corporation, acteur des machines industrielles, a modifié son plan de retraite supplémentaire, un mouvement indiquant une amélioration du package de rémunération des dirigeants de l'entreprise. L'entreprise a également fait l'objet de plusieurs notes d'analystes. Citi a initié la couverture de Regal Rexnord avec une recommandation d'achat et un objectif de cours de 200$, citant le potentiel de croissance sur ses marchés finaux et les synergies d'acquisition. Loop Capital a maintenu sa recommandation d'achat sur l'entreprise, avec un objectif de cours stable à 200$, soulignant le potentiel de croissance de l'entreprise et ses initiatives stratégiques.
KeyBanc a réaffirmé sa recommandation Surpondérer et un objectif de cours de 190$, exprimant sa confiance dans le potentiel de croissance à long terme de l'entreprise et sa gestion efficace de la dette. Goldman Sachs a également réaffirmé sa recommandation d'achat sur les actions de Regal Rexnord, avec un objectif de cours stable à 195$, soulignant une augmentation de la croissance organique et des améliorations significatives des indicateurs financiers. Enfin, Baird a réaffirmé sa recommandation Surperformance sur Regal Rexnord, maintenant un objectif de cours de 213$, notant l'amélioration du portefeuille de l'entreprise, une meilleure croissance et un profil de marge par rapport à sa performance historique. Ces développements récents soulignent des perspectives prometteuses pour Regal Rexnord, comme l'indiquent les analystes.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Goldman Sachs sur Regal Rexnord Corp (NYSE:RRX), les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 11,12 milliards $, avec un ratio P/E de 53,87, suggérant une valorisation premium par rapport à certains pairs. Cela s'aligne avec les perspectives positives de Goldman et sa recommandation d'achat.
Les conseils InvestingPro soulignent que Regal Rexnord a maintenu ses versements de dividendes pendant 52 années consécutives, ce qui témoigne de la stabilité financière de l'entreprise et de son engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ce bilan de dividendes constants soutient le point de vue de Goldman sur l'amélioration des indicateurs fondamentaux de l'entreprise.
De plus, les données InvestingPro montrent un rendement total du prix sur un an solide de 67,48%, indiquant une confiance significative du marché dans les perspectives de Regal Rexnord. Cette performance s'aligne avec l'attente de Goldman d'une croissance du BPA dans le quartile supérieur et leur recommandation d'achat maintenue.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie de la santé financière et du potentiel de croissance de Regal Rexnord, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations précieuses pour les décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.