Mercredi, Evercore ISI a mis à jour ses perspectives concernant les actions de Zions Bancorp (NASDAQ:ZION), relevant l'objectif de cours de 61$ à 68$, tout en maintenant une recommandation Surperformance. La firme a cité une confiance accrue dans la performance fondamentale de l'entreprise comme raison de cet ajustement.
Cette révision fait suite aux réunions avec les investisseurs tenues la semaine dernière à Boston avec le directeur financier de Zions Bancorp, Ryan Richards, et la responsable des relations avec les investisseurs, Andrea Christoffersen. Les discussions ont porté sur le revenu net d'intérêts (NII), la dynamique de la marge nette d'intérêts (NIM), la gestion des coûts, la qualité du crédit et les changements réglementaires attendus après l'élection de Trump.
Evercore ISI s'est montré optimiste quant au potentiel point d'inflexion fondamental de Zions Bancorp, qui devrait renforcer les rendements en 2025 et 2026. La dynamique du NII de la banque devrait persister, soutenue par une amélioration de la demande de prêts et un abandon de la tarification prudente des dépôts. De plus, la croissance des revenus devrait bénéficier de l'expansion des activités sur les marchés des capitaux et d'une pénétration accrue de la gestion de patrimoine.
L'analyse a également souligné la gestion efficace des dépenses de Zions Bancorp, y compris l'achèvement de la conversion du système de dépôts, qui devrait contribuer aux gains d'efficacité. Malgré certaines inquiétudes concernant le crédit, notamment dans l'immobilier commercial, les perspectives de pertes gérables restent positives.
Le rapport a souligné que les actions de Zions Bancorp ont surperformé l'indice bancaire (BKX) de 9,5% depuis le rapport sur les bénéfices du troisième trimestre 2024 et de 4,8% depuis l'élection de Trump. Malgré cela, les actions de la banque continuent de se négocier avec une légère décote par rapport à ses pairs, avec un ratio cours/bénéfices (P/E) de 12,5 fois pour 2025, contre 12,8 fois pour ses pairs.
En conclusion, Evercore ISI a réitéré sa recommandation Surperformance pour Zions Bancorp, basée sur l'amélioration du profil de croissance et de rendement de la banque. Les estimations de la firme pour l'entreprise restent inchangées pour le moment, mais l'objectif de cours a été ajusté pour refléter des valorisations sectorielles plus élevées.
Dans d'autres nouvelles récentes, Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION) a déclaré un dividende trimestriel régulier de 0,43$ par action ordinaire et des dividendes trimestriels en espèces sur ses actions privilégiées perpétuelles, reflétant sa santé financière et sa performance constante.
La société a également annoncé un bénéfice d'exploitation par action (BPA) impressionnant de 1,36$, dépassant l'estimation consensuelle de 1,17$, et une augmentation du bénéfice net à 204 millions de dollars. De plus, Zions Bancorp prévoit d'acquérir quatre succursales de FirstBank en Californie, sous réserve de l'approbation réglementaire.
Plusieurs sociétés financières ont revu à la hausse l'objectif de cours de Zions Bancorp en raison de sa solide performance financière. Keefe, Bruyette & Woods a relevé l'objectif de cours à 56,00$, citant la gestion robuste des dépenses de la banque et le levier opérationnel positif attendu d'ici 2025.
De même, Piper Sandler, RBC Capital Markets, Baird et Stephens ont tous révisé à la hausse leurs objectifs de cours pour Zions Bancorp, maintenant des recommandations neutres.
Ces révisions interviennent à la suite de la performance financière impressionnante de Zions Bancorp et de la forte qualité de crédit de la banque, malgré une certaine migration négative du risque dans les classements multifamiliaux et commerciaux. Les analystes prévoient une croissance des prêts stable à légèrement en hausse et une augmentation de 1,4% du revenu net d'intérêts au T3 2025. Ces développements récents mettent en lumière la santé financière et les perspectives futures de Zions Bancorp.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro renforcent les perspectives optimistes d'Evercore ISI sur Zions Bancorp (NASDAQ:ZION). Le ratio P/E de la banque de 13,69 s'aligne étroitement avec l'estimation d'Evercore, confirmant sa valorisation relativement attractive par rapport à ses pairs. Cette valorisation devient encore plus convaincante lorsque l'on considère les solides indicateurs de performance de Zions.
Les données d'InvestingPro révèlent des rendements totaux impressionnants, avec un gain de 31,69% au cours des trois derniers mois et un remarquable 87,82% sur l'année écoulée. Ces chiffres soulignent la confiance croissante du marché dans la stratégie et le potentiel de Zions, comme le souligne l'analyse d'Evercore.
Deux conseils clés d'InvestingPro soutiennent davantage les perspectives positives. Premièrement, Zions "a augmenté son dividende pendant 12 années consécutives", démontrant une création de valeur constante pour les actionnaires. Deuxièmement, "13 analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir", s'alignant sur les attentes d'Evercore d'une amélioration des performances dans un avenir proche.
Pour les investisseurs cherchant à approfondir leur compréhension du potentiel de Zions Bancorp, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires, fournissant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.