Lundi, BMO Capital Markets a maintenu sa note Surperformance et son objectif de cours de 61,00$ pour les actions de Dynatrace Inc. (NYSE:DT), une entreprise d'intelligence logicielle. Selon les données d'InvestingPro, les analystes maintiennent un consensus haussier sur DT, avec des objectifs de cours allant de 52$ à 70$.
L'analyse de la firme suggère que la configuration financière actuelle de Dynatrace est raisonnablement conservatrice, particulièrement en ce qui concerne les métriques anticipées pour le Revenu Récurrent Annuel (ARR) au second semestre de l'exercice fiscal 2025.
Le rapport indique qu'environ 30% des clients de Dynatrace sont engagés dans des contrats Dynamic Purchasing System (DPS), qui représentent la moitié de l'ARR de l'entreprise. Cette stratégie semble bien fonctionner, comme le montrent les données d'InvestingPro avec des marges bénéficiaires brutes impressionnantes de 82,4% et une forte croissance des revenus de 20,6% sur les douze derniers mois.
Malgré quelques défis initiaux, les représentants commerciaux de Dynatrace se sont améliorés dans la communication de la valeur du DPS aux clients. La traction croissante du DPS est perçue comme un signe positif, ces contrats n'ayant été introduits qu'il y a 18 mois.
Les clients avec des contrats DPS ont tendance à utiliser davantage les services de Dynatrace et présentent plus d'opportunités de ventes additionnelles. Cela pourrait potentiellement conduire à une augmentation du taux de rétention net de l'entreprise sur le long terme.
Bien que la direction ait noté que le nombre de renouvellements DPS au second semestre de l'exercice fiscal 2025 pourrait ne pas être suffisamment important pour faire une différence considérable, la présence du DPS devrait tout de même être bénéfique.
De plus, il a été mentionné que les engagements DPS pourraient entraîner des niveaux de consommation dépassant les montants contractuels. Cette surconsommation est susceptible d'affecter positivement les revenus, bien qu'elle ne se refléterait pas dans l'ARR jusqu'au renouvellement du contrat.
À ce moment-là, l'utilisation excédentaire devrait être incorporée dans de nouveaux contrats, ce qui influencerait alors positivement l'ARR. Pour des insights plus approfondis sur les métriques financières et le potentiel de croissance de Dynatrace, les abonnés d'InvestingPro peuvent accéder à 12 ProTips supplémentaires et à une analyse financière complète, incluant des prévisions détaillées de revenus et des métriques de rentabilité.
Dans d'autres nouvelles récentes, Dynatrace Inc. a rapporté des bénéfices robustes, avec une croissance de 19% en glissement annuel du Revenu Récurrent Annuel (ARR) à 1,62 milliard $, et une augmentation de 20% des revenus d'abonnement.
Malgré une performance solide, Dynatrace maintient ses prévisions d'ARR pour l'année complète entre 1,72 et 1,735 milliard $, reflétant une croissance de 15% à 16%. Cependant, les prévisions de revenus totaux pour l'année complète ont été relevées à 1,67 à 1,68 milliard $, et les prévisions de marge opérationnelle non-GAAP ont augmenté à 28% à 28,25%.
Les sociétés d'analyse Loop Capital et Guggenheim ont toutes deux récemment ajusté leurs perspectives sur Dynatrace. Loop Capital a augmenté son objectif de cours à 55$, et Guggenheim a maintenu sa note d'achat sur Dynatrace avec un objectif de 64$. Ces ajustements reflètent une perspective positive sur la performance financière récente de l'entreprise et son potentiel de revenus futurs.
Ces développements récents reflètent la confiance croissante des analystes dans la performance financière et la position de marché de Dynatrace. Cependant, il est noté que la productivité de l'équipe de vente pourrait être affectée par la forte proportion de représentants commerciaux ayant moins d'un an d'ancienneté dans l'entreprise. À mesure que ces changements récents mûrissent, les analystes anticipent une croissance durable de l'ordre de 15 à 20%.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.