Vendredi, l'analyste de Wolfe Research Steven Chubak a relevé la note de l'action JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) de Performance en ligne à Surperformance, fixant un objectif de cours de 269,00$. La décision de Chubak reflète des perspectives positives pour la performance de la banque par rapport à ses pairs dans le secteur des courtiers universels et des sociétés fiduciaires.
Chubak a noté que bien que JPMorgan ne soit pas sélectionnée comme premier choix pour 2025, on s'attend à ce que l'action surperforme ses pairs. Cette mise à niveau intervient après une précédente dégradation au cours du deuxième trimestre 2024, où les inquiétudes concernant l'impact potentiel des baisses de taux sur le revenu net d'intérêts (NII) de la banque étaient importantes en raison de l'exposition significative de JPMorgan à l'extrémité courte de la courbe des taux. Selon InvestingPro, JPM a démontré une solide santé financière avec des versements de dividendes constants pendant 55 années consécutives et un rendement actuel du dividende de 2,08%.
Cependant, le paysage a changé depuis, avec des attentes de taux ajustées à la hausse. Chubak anticipe maintenant une hausse du consensus sur le revenu net d'intérêts pour 2026, ce qui devrait soutenir une croissance plus forte du bénéfice par action (BPA) jusqu'à cette année-là.
Malgré les métriques de valorisation actuelles, telles que le ratio cours/bénéfices (P/E) de 13,4x et le ratio cours/valeur comptable tangible (P/TBV), étant quelque peu élevées par rapport aux banques du Money Center, Chubak soutient que la livraison constante par JPMorgan d'une croissance robuste du BPA et du revenu net avant provisions (PPNR) justifie une valorisation premium. L'analyse d'InvestingPro indique que l'action se négocie actuellement au-dessus de sa juste valeur, avec trois analystes ayant récemment révisé à la hausse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir.
Le bilan réussi de l'entreprise sur les marchés de capitaux et les gains de parts de dépôts sous-tendent la confiance de l'analyste dans la capacité de JPMorgan à maintenir une forte croissance. L'objectif de cours révisé de 269,00$ reflète cet optimisme, suggérant un potentiel d'appréciation significatif par rapport aux niveaux actuels.
L'analyse de Chubak indique que JPMorgan se négocie à environ 12,5 fois les bénéfices estimés pour 2026, une prime modeste par rapport à ses pairs, que l'analyste juge appropriée compte tenu de la performance de la banque. Cela s'aligne avec l'évaluation complète de la santé financière d'InvestingPro, qui note JPM comme "BON" avec des scores particulièrement élevés dans les métriques de profit et de dynamique des prix.
Dans d'autres actualités récentes, JPMorgan Chase a été sous les projecteurs avec une série de développements significatifs.
Le Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) a intenté une action en justice contre Early Warning Services, l'opérateur de Zelle, et trois banques, dont JPMorgan Chase, Bank of America et Wells Fargo. Le CFPB accuse ces entités de ne pas avoir protégé les consommateurs contre une fraude généralisée sur le réseau Zelle, entraînant des pertes dépassant 870 millions de dollars pour les clients des trois banques.
De plus, JPMorgan Chase a élu Michele G. Buck, l'actuelle PDG de The Hershey Company, à son conseil d'administration. Buck, connue pour son expérience approfondie dans l'industrie des biens de consommation emballés, devrait commencer son mandat le 17 mars 2025.
Dans les développements juridiques, JPMorgan Chase a conclu un procès de longue date avec Tesla Inc. Les deux parties ont convenu d'abandonner leurs réclamations, mettant fin à un litige qui avait débuté en 2021 concernant une transaction de bons de souscription d'actions de 2014.
De plus, la banque a réussi à clôturer une offre publique de 2,5 milliards de dollars en montant principal total d'obligations à taux fixe puis variable échéant en 2045. Les évaluations des analystes ont été mitigées, Baird ayant dégradé l'action JPMorgan Chase de Neutre à Sous-performance, tandis que Piper Sandler a confirmé sa note Surpondération.
Enfin, des rapports ont indiqué que le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, a fourni des conseils sur l'agenda politique du président élu Donald Trump.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.