Mercredi, Morgan Stanley a réitéré sa recommandation Surpondérer sur Experian Plc (EXPN:LN) (OTC: EXPGY), avec un objectif de cours stable à 41,50 GBP. L'analyse de la firme a mis en lumière la performance commerciale d'Experian pour le premier semestre de l'exercice 2025, notant que la croissance organique de 7% de l'entreprise correspondait à l'estimation consensuelle et se situait dans la fourchette des prévisions annuelles de 6-8%. En excluant l'impact d'une violation de données, le taux de croissance organique était légèrement supérieur à 8%.
La croissance des revenus des activités poursuivies a atteint 7% à taux de change constants et 6% à taux réels. Au niveau régional, l'Amérique du Nord et l'Amérique latine ont toutes deux enregistré une croissance organique des revenus de 7% pour le premier semestre, l'Amérique du Nord affichant une légère baisse du premier au deuxième trimestre, tandis que l'Amérique latine montrait une amélioration. Le Royaume-Uni et l'Irlande ont maintenu un taux de croissance stable de 2% pour les deux trimestres, tandis que l'EMEA et l'Asie-Pacifique ont terminé le semestre avec une croissance de 7%, s'améliorant au deuxième trimestre.
La répartition par division a montré que le B2B a connu une amélioration séquentielle, avec une croissance de 6% au premier semestre, indiquant un deuxième trimestre plus fort que le premier. La croissance des Services aux Consommateurs s'est établie à 9% pour le semestre, bien qu'elle ait ralenti au deuxième trimestre. Ce ralentissement a été attribué au calendrier des revenus provenant d'une violation de données ponctuelle ; en excluant ce facteur, la croissance a été robuste dans les deux trimestres, portée par une adhésion plus forte et une croissance généralisée.
Le bénéfice d'exploitation pour la période a atteint 1.011 millions $, une augmentation de plus de 8% en glissement annuel, conforme aux attentes de Morgan Stanley et légèrement supérieure au consensus. La marge EBIT résultante s'est établie à 28,%, marquant une amélioration de 60 points de base en glissement annuel à taux de change constants. Le bénéfice par action (BPA) a augmenté de 8% par rapport à l'année précédente.
Perspectives InvestingPro
La solide performance d'Experian, mise en évidence dans l'analyse de Morgan Stanley, est davantage étayée par les données en temps réel d'InvestingPro. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T4 2024 s'élevait à 7.097 millions $, avec une croissance notable des revenus de 7,22% sur la même période. Cela correspond bien à la croissance organique de 7% mentionnée dans l'article et se situe dans la fourchette des prévisions annuelles de l'entreprise de 6-8%.
Les conseils InvestingPro révèlent qu'Experian a maintenu le versement de dividendes pendant 45 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ceci est particulièrement pertinent compte tenu de la croissance rapportée de 8% du bénéfice par action de l'entreprise. De plus, Experian se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,69, suggérant une potentielle sous-évaluation malgré sa forte performance.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Experian, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.