Mardi, Fast Retailing Co Ltd. (9983:JP) (OTC: FRCOY) a vu sa recommandation boursière relevée par JPMorgan, passant de Neutre à Surpondérer. La firme financière a également augmenté l'objectif de cours pour les actions de la société à 58.000 JPY, une hausse significative par rapport à l'objectif précédent de 50.000 JPY.
Cette révision à la hausse a été influencée par plusieurs facteurs positifs, notamment les résultats du quatrième trimestre de l'exercice 2024, la forte performance des ventes domestiques d'Uniqlo au premier trimestre de l'exercice 2025, et les récentes évolutions du taux de change yen-dollar depuis septembre. Ces éléments ont incité JPMorgan à revoir ses prévisions financières pour Fast Retailing.
JPMorgan a relevé ses prévisions de bénéfice d'exploitation pour les exercices 2025 à 2027 d'environ 6% par rapport à ses estimations précédentes. De plus, les projections de bénéfice par action (BPA) de la firme ont été augmentées de 7 à 10%. Ces nouvelles estimations se situent 3 à 5% au-dessus des estimations actuelles du consensus Bloomberg, indiquant une perspective plus optimiste de la part de JPMorgan.
Le nouvel objectif de cours de 58.000 JPY est basé sur un ratio cours/bénéfice (P/E) cible de 38 fois pour l'exercice 2027. Ce ratio P/E a été déterminé en se référant à la moyenne historique de l'entreprise depuis 2012, qui est d'environ 40 fois, en excluant les périodes de faibles niveaux de profit où le ratio P/E dépassait 50 fois en raison de dépréciations.
La décision de JPMorgan de relever la recommandation de Fast Retailing à Surpondérer depuis Neutre est justifiée par l'écart substantiel entre le nouvel objectif de cours et le cours actuel de l'action, suggérant un fort potentiel de croissance du cours selon l'analyse de la firme.
Dans d'autres actualités récentes, Fast Retailing a fait l'objet de divers changements de recommandations d'analystes. Malgré un dépassement des attentes avec une augmentation de 96% du bénéfice d'exploitation en glissement annuel, CLSA a abaissé la recommandation de l'action de la société de "Surperformance" à "Conserver".
Cependant, ils ont augmenté l'objectif de cours à 51.853 JPY, citant de fortes performances sur divers marchés à l'exception de la Chine et l'impact positif d'un yen faible et d'une expansion réussie à l'étranger.
D'autre part, Morgan Stanley a relevé la recommandation de Fast Retailing de Pondération en ligne à Surpondérer et a augmenté l'objectif de cours de 43.000¥ à 55.000¥. Cette révision à la hausse est basée sur la stratégie "Fourth Frontier" de l'entreprise, qui vise à étendre la présence d'Uniqlo en Asie du Sud-Est, en Amérique du Nord et en Europe. Ces régions devraient contribuer à environ 82% des gains de bénéfice d'exploitation de l'entreprise jusqu'à l'exercice se terminant en août 2026.
La firme prévoit que Fast Retailing connaîtra une croissance du bénéfice d'exploitation de 10,2% en glissement annuel pour l'exercice 2025 et de 11,3% pour l'exercice 2026. Dans un scénario optimiste, l'analyste suggère un cas haussier avec un objectif de cours de 71.000¥, indiquant un potentiel de hausse de 48% si la croissance mondiale et la reprise en Grande Chine dépassent les attentes actuelles. Ces développements récents font partie de l'analyse et du suivi continus de la trajectoire financière de Fast Retailing.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Fast Retailing s'aligne sur les perspectives optimistes de JPMorgan. Selon les données d'InvestingPro, la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise s'élève à 12,19% sur les douze derniers mois, avec une impressionnante croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 18,34% au T4 2024. Cette croissance robuste soutient la décision de JPMorgan de relever la recommandation de l'action.
Les conseils InvestingPro soulignent que Fast Retailing est un acteur majeur de l'industrie du commerce de détail spécialisé et a maintenu le versement de dividendes pendant 31 années consécutives, soulignant sa stabilité financière et son engagement envers les rendements pour les actionnaires. Le fort rendement de l'entreprise au cours des trois derniers mois, comme le note un autre conseil InvestingPro, s'aligne avec les perspectives positives de JPMorgan et l'objectif de cours relevé.
Il convient de noter que Fast Retailing se négocie à un ratio P/E élevé de 40,87, ce qui est cohérent avec l'objectif P/E de JPMorgan de 38 fois pour l'exercice 2027. Cette valorisation reflète les attentes du marché d'une performance forte continue.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Fast Retailing, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.