Vendredi, B.Riley a fixé un nouvel objectif de cours pour Bitfarms Ltd. (NASDAQ: BITF), le relevant à 4,00$ contre 3,00$ précédemment, tout en réitérant une recommandation d'achat sur l'action. Cet ajustement fait suite à l'alerte résultats du troisième trimestre de Bitfarms, où la société a annoncé un EBITDA ajusté de 6,4 millions de dollars, inférieur aux prévisions de l'analyste de 9,5 millions de dollars.
La baisse des bénéfices a été largement attribuée à des augmentations inattendues des dépenses de SG&A, qui ont totalisé 28 millions de dollars contre les 12 millions de dollars anticipés. Ces dépenses comprenaient des coûts ponctuels liés à la réquisition de RIOT, des règlements avec l'ancien PDG et des coûts associés aux acquisitions.
Bitfarms a connu une croissance de son taux de hachage opérationnel, qui est une mesure de la puissance de calcul utilisée pour miner des cryptomonnaies. Le taux a augmenté de 14%, passant de 10,4 EH/s à 11,9 EH/s au cours du trimestre.
Cependant, l'entreprise n'a pas atteint son objectif de mi-année de 12 EH/s en raison de retards causés par les services de garantie de son équipement minier. Par conséquent, Bitfarms a repoussé son objectif de fin d'année d'atteindre un taux de hachage de 21 EH/s de 2024 au premier semestre 2025.
L'entreprise explore activement des opportunités d'expansion dans l'infrastructure d'IA et de calcul haute performance (HPC). Bitfarms prévoit de commencer par un projet pilote de 1-2 MW pour évaluer le potentiel de cette entreprise avant de s'engager dans une opération à plus grande échelle. Les sites pilotes potentiels, situés à Washington ou en Pennsylvanie, offrent des avantages stratégiques, notamment la proximité des grandes villes, l'accès à une énergie rentable et des terrains disponibles pour un développement rapide.
Dans le cadre plus large de sa stratégie de croissance, Bitfarms est en train d'acquérir Stronghold par le biais d'un accord de fusion, la transaction devant être finalisée au premier trimestre 2025. Une assemblée des actionnaires concernant cette acquisition est prévue pour le 20 novembre.
À la lumière de ces développements, B.Riley a mis à jour ses estimations pour l'EBITDA ajusté de Bitfarms au quatrième trimestre et pour l'ensemble de l'année 2024, les faisant passer respectivement de 21,8 millions de dollars à 30,2 millions de dollars, et de 63,6 millions de dollars à 69,2 millions de dollars. L'optimisme de la firme pour Bitfarms est en partie motivé par la récente hausse des prix du Bitcoin, qui a influencé positivement l'ajustement de l'objectif de cours.
Dans d'autres nouvelles récentes, Bitfarms Ltd. a rapporté des développements stratégiques clés et des résultats opérationnels lors de son alerte résultats du troisième trimestre 2024. Malgré de solides résultats, notamment une augmentation de 14% des Bitcoins gagnés et une hausse de 8% des revenus, l'entreprise a enregistré une perte nette de 37 millions de dollars due à des coûts ponctuels et à une augmentation des dépenses. Bitfarms a également annoncé une fusion importante avec Stronghold Digital Mining et des mises à niveau opérationnelles, y compris une mise à niveau de la flotte qui a augmenté le taux de hachage de 83%.
Cependant, l'entreprise a connu des retards dans l'atteinte de ses objectifs de taux de hachage en raison de défis de construction et d'expédition, et a reporté son objectif de taux de hachage de fin d'année 2024 de 21 EH/s au premier semestre 2025. Les analystes de H.C. Wainwright ont maintenu une recommandation d'achat sur les actions de Bitfarms, malgré ces revers, estimant que Bitfarms devrait dépasser son objectif initial de 35 EH/s d'ici 2025.
Bitfarms diversifie son orientation stratégique vers le calcul haute performance et l'intelligence artificielle, tout en élargissant ses opérations aux États-Unis. Ce sont des développements récents qui façonnent la direction stratégique et la performance opérationnelle de Bitfarms.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la situation financière et à la performance de marché de Bitfarms. Au cours des douze derniers mois se terminant au troisième trimestre 2024, Bitfarms a déclaré un chiffre d'affaires de 182,96 millions de dollars, représentant une croissance significative de 43,88% en glissement annuel. Cela s'aligne avec le taux de hachage opérationnel en expansion de l'entreprise et la stratégie de croissance globale discutée dans l'article.
Malgré la croissance du chiffre d'affaires, Bitfarms fait face à des défis de rentabilité. La marge bénéficiaire brute de l'entreprise s'établit à -17,48%, et elle a déclaré un résultat d'exploitation de -95,59 millions de dollars pour la même période. Ces chiffres reflètent les obstacles opérationnels et l'augmentation des dépenses mentionnés dans l'alerte résultats, y compris la hausse inattendue des coûts de SG&A.
Les conseils InvestingPro soulignent que Bitfarms détient plus de trésorerie que de dettes dans son bilan, ce qui pourrait offrir une flexibilité financière alors que l'entreprise poursuit ses plans d'expansion dans l'IA et le calcul haute performance. De plus, les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours, soutenant les perspectives positives présentées par l'objectif de cours revu à la hausse de B.Riley.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Bitfarms, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.