Mercredi, Cantor Fitzgerald a relevé l'objectif de cours de l'action Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA) à 33,00 $, contre 21,00 $ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surpondérer. La décision du cabinet fait suite au récent rapport financier de Marathon Digital, qui a montré une augmentation du chiffre d'affaires de 34,5% sur un an, atteignant 131,6 millions de dollars pour le trimestre.
Marathon Digital a atteint un nouveau jalon en devenant la première société de minage de Bitcoin à dépasser un taux de hachage de 40,2 EH/s au 30 octobre. La société est également en bonne voie pour atteindre son objectif de 50 EH/s de taux de hachage d'ici mi-décembre à fin décembre.
Malgré un EBITDA ajusté négatif de 8,2 millions de dollars pour le trimestre, reflétant une marge d'EBITDA ajustée négative de 6,3%, la croissance stratégique de l'entreprise et ses innovations dans le secteur ont conduit à la hausse de l'objectif de cours.
L'analyste a souligné la position de Marathon Digital en tant que leader de l'innovation dans le minage de Bitcoin, citant la récente hausse des prix du Bitcoin et son statut de deuxième plus grand détenteur de Bitcoin, après MicroStrategy (NASDAQ:MSTR). La valeur des avoirs en Bitcoin de Marathon Digital aurait augmenté d'environ 500 millions de dollars en raison de la récente hausse des prix du Bitcoin.
Parmi les autres développements, on note les premières commandes externes de Marathon Digital pour ses réservoirs de refroidissement par immersion en deux phases (2PIC) et le déploiement de ces réservoirs au sein de son infrastructure. La société a également lancé 25 MW de micro-centres de données conçus pour miner du Bitcoin en utilisant le gaz de torchère des champs pétrolifères, une source d'énergie rentable à 0,01 $/kWh. Cette initiative est considérée comme une opportunité évolutive pour l'entreprise à l'avenir.
Les acquisitions stratégiques de Marathon Digital ont été un élément clé de sa stratégie de verticalisation. Avec sa dernière acquisition le 11 novembre, la société a augmenté son infrastructure propre à 65% de son portefeuille, ce qui devrait améliorer significativement ses marges de minage en réduisant sa dépendance à des arrangements d'hébergement plus coûteux.
Le cabinet a conclu en réitérant sa recommandation Surpondérer et en augmentant l'objectif de cours à 12 mois à 33 $, reflétant sa confiance dans l'innovation continue de Marathon Digital et son positionnement solide au sein de l'écosystème évolutif du minage de Bitcoin et des marchés de l'énergie.
Dans d'autres nouvelles récentes, Marathon Digital Holdings a publié ses résultats financiers du troisième trimestre, révélant un chiffre d'affaires de 131,6 millions de dollars, en légère baisse par rapport au trimestre précédent.
Cependant, la société a connu une augmentation significative de son taux de hachage énergisé, une mesure de la puissance de calcul utilisée dans le minage de crypto-monnaies, et une diminution du coût par petahash par jour, indiquant une amélioration de l'efficacité. H.C. Wainwright, suite à ces développements, a ajusté son objectif de cours pour Marathon Digital de 27,00 $ à 28,00 $, maintenant une recommandation d'Achat sur l'action.
En plus de ces résultats financiers, Marathon Digital a annoncé l'acquisition d'environ 372 mégawatts de capacité sur trois sites dans l'Ohio, une décision qui devrait porter sa capacité nominale totale à près de 1,5 gigawatt. Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie de l'entreprise axée sur l'investissement en Bitcoin, avec près de 27.000 Bitcoin valorisés à environ 2,5 milliards de dollars dans ses avoirs.
Le PDG de l'entreprise, Fred Thiel, et le directeur financier, Salman Khan, ont mis l'accent sur la réduction des coûts opérationnels, l'exploitation de partenariats pour obtenir des tarifs d'électricité plus bas, et une stratégie d'acquisition disciplinée pour la flexibilité financière. Ces stratégies, ainsi qu'une approche hybride de l'investissement en Bitcoin, devraient stimuler la croissance de Marathon Digital.
Malgré les défis du marché concurrentiel de l'hébergement AI et HPC, Marathon Digital reste engagée à fournir des solutions à haute valeur ajoutée et à développer ses opérations grâce à des partenariats et une technologie innovante dans le matériel de minage. Ce sont là quelques-uns des développements récents de Marathon Digital Holdings.
Perspectives InvestingPro
Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA) continue de démontrer une forte croissance et une innovation dans le secteur du minage de Bitcoin, comme le reflète la récente mise à niveau de l'analyste. Cette perspective positive est en outre soutenue par les données en temps réel d'InvestingPro.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise est particulièrement impressionnante, les données d'InvestingPro montrant une augmentation substantielle de 224,69% au cours des douze derniers mois au deuxième trimestre 2024. Cela correspond à l'observation de l'analyste concernant l'augmentation de 34,5% du chiffre d'affaires de l'entreprise d'une année sur l'autre au cours du trimestre le plus récent.
Les conseils InvestingPro soulignent que les analystes prévoient une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui est cohérent avec l'expansion des opérations de Marathon Digital et l'augmentation du taux de hachage. De plus, l'entreprise se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui suggère une sous-évaluation potentielle malgré les récentes augmentations de prix.
La performance récente de l'action a été remarquable, les données d'InvestingPro montrant un rendement de 30,59% au cours de la dernière semaine et de 56,9% au cours du dernier mois. Cela correspond à la mention de l'analyste concernant la récente hausse des prix du Bitcoin bénéficiant aux avoirs de Marathon Digital.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.