Mercredi, les actions d'Instacart (NASDAQ:CART) ont reçu des perspectives positives de la part de Cantor Fitzgerald, le cabinet ayant relevé l'objectif de cours de l'action à 56,00$ contre 45,00$ auparavant, tout en maintenant une recommandation Surpondérer. Les performances du troisième trimestre de l'entreprise de livraison de courses ont montré une valeur brute de transaction (GTV) et un bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) dépassant les attentes des analystes de 1% et 7% respectivement.
La croissance des commandes d'Instacart a affiché une augmentation de 10% en glissement annuel, soit une accélération de 3 points de pourcentage malgré une comparaison plus difficile d'un point par rapport à l'année précédente. Cette croissance a été attribuée à une augmentation du nombre d'utilisateurs Instacart+ et de la fréquence des commandes.
Malgré une faiblesse générale des marques de biens de consommation emballés (CPG), les revenus publicitaires de l'entreprise ont maintenu une croissance stable de 11% en glissement annuel. De plus, le taux de prélèvement des transactions d'Instacart a connu une expansion de 7 points de base en glissement annuel.
L'entreprise a travaillé activement sur ses offres de produits, réalisant des progrès significatifs dans l'élargissement de sa sélection, l'amélioration de l'accessibilité et l'affinement de l'expérience utilisateur tout au long du troisième trimestre. Ces améliorations devraient soutenir une croissance continue des commandes dans les trimestres à venir.
Les prévisions d'Instacart pour le quatrième trimestre 2024 estiment une croissance de la GTV de 8-10% en glissement annuel et un EBITDA compris entre 230 millions et 240 millions de dollars, ce qui devrait renforcer la confiance dans la capacité de l'entreprise à maintenir une croissance stable et une expansion des marges.
Les actions d'Instacart ont connu une augmentation substantielle de 50% en intra-trimestre, surpassant le gain de 19% du Nasdaq sur la même période. Cependant, le cabinet a noté que l'absence d'une hausse plus significative des indicateurs clés de performance (KPI) pourrait laisser certains investisseurs sur leur faim. Néanmoins, l'analyste a exprimé une confiance accrue dans la thèse haussière pour Instacart.
Avec l'action valorisée à 11 fois l'EBITDA prévisionnel pour l'exercice 2025, la valorisation est considérée comme très attractive. Le nouvel objectif de cours de 56$ est basé sur un multiple de 13 fois l'EBITDA attendu pour l'exercice 2025 d'Instacart, contre un multiple de 12 fois précédemment.
Dans d'autres actualités récentes, Instacart a rapporté des développements significatifs dans sa performance financière et ses partenariats stratégiques. Les résultats du troisième trimestre de l'entreprise ont révélé une Valeur Brute de Transaction (GTV) de 8,3 milliards de dollars, dépassant l'estimation de Macquarie de 8,2 milliards de dollars. Cette croissance a été stimulée par une augmentation de 10% des volumes de commandes, entraînant un revenu de transaction de 606 millions de dollars, dépassant l'estimation consensuelle de FactSet de 602 millions de dollars.
Instacart s'est également concentré sur la diversification de sa stratégie publicitaire avec des marques plus petites et des partenariats avec des plateformes telles que Roku, The Trade Desk, YouTube et PubMatic. Cela a conduit à une croissance de 11% des revenus publicitaires, contribuant à une augmentation totale des revenus de 29%.
De plus, l'entreprise a élargi son plan de rachat d'actions de 500 millions à 750 millions de dollars. Des partenariats stratégiques avec Family Dollar et Foodsmart ont été établis, offrant plus d'options aux clients et améliorant les résultats de santé pour les personnes souffrant d'obésité et de diabète.
Les cabinets d'analystes ont eu des réponses variées à ces développements. Macquarie a maintenu sa recommandation Surperformance sur Instacart et a augmenté son objectif de cours à 52$, tandis que BMO Capital Markets et Citi ont relevé leurs objectifs de cours à 48$ et 55$ respectivement. Jefferies, quant à lui, a réaffirmé sa recommandation Conserver. Ces développements donnent un aperçu des stratégies financières actuelles et des activités de marché d'Instacart.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes d'Instacart et les perspectives positives des analystes sont davantage soutenues par les données en temps réel d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 12,43 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur de la livraison de courses. La croissance impressionnante du chiffre d'affaires d'Instacart de 10,69% sur les douze derniers mois et une solide croissance de 14,94% au cours du trimestre le plus récent s'alignent sur les observations de l'analyste concernant l'accélération de la croissance des commandes et la stabilité des revenus publicitaires.
Les conseils InvestingPro soulignent la solidité financière d'Instacart, notant que l'entreprise "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme". Ces facteurs contribuent à la capacité de l'entreprise à investir dans l'amélioration des produits et à soutenir la croissance future, comme mentionné dans l'article.
La performance récente de l'action a été remarquable, les données InvestingPro montrant un rendement de 50,36% sur les trois derniers mois, reflétant l'augmentation intra-trimestrielle de 50% notée par Cantor Fitzgerald. Cette forte dynamique est encore accentuée par le fait que l'action se négocie à 96,66% de son plus haut sur 52 semaines.
Les investisseurs envisageant Instacart pourraient trouver utile d'explorer les 11 conseils supplémentaires InvestingPro disponibles, qui pourraient fournir des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.