Mardi, Loop Capital a initié la couverture de Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS), attribuant une recommandation Conserver à l'action avec un objectif de cours de 90$. La firme a exposé une position neutre, citant des conditions spécifiques nécessaires pour que l'entreprise améliore la valeur pour les actionnaires. Ces conditions incluent une augmentation de la croissance du bénéfice par action (BPA), une réévaluation de la valorisation et une surperformance par rapport aux pairs en termes de cours de l'action.
Pour atteindre ces objectifs, Skyworks Solutions doit augmenter son contenu en dollars auprès des principaux fabricants de smartphones tels qu'Apple et ceux produisant des appareils Android. Cette expansion dépend de la perte de parts de marché de Qualcomm dans le segment des bandes de base.
De plus, la firme a souligné l'importance pour Skyworks de diversifier ses sources de revenus au-delà d'Apple et des ventes de smartphones, suggérant que la croissance inorganique pourrait être plus efficace que les méthodes organiques.
L'analyste s'est dit confiant que Qualcomm perdra probablement des parts de marché dans les bandes de base chez Apple d'ici 2025, bien que progressivement. Cependant, on s'attend à ce que le contenu de Skyworks dans les appareils Apple diminue initialement en 2025 et 2026 avant d'augmenter potentiellement en 2027.
Le commentaire a également mis en évidence les défis auxquels Skyworks pourrait être confronté dans la poursuite d'acquisitions transformatrices pour diversifier ses revenus, qui pourraient être difficiles à réaliser pour plusieurs raisons.
L'initiation de la couverture par Loop Capital reflète une perspective prudente, la firme indiquant qu'elle aurait besoin d'observer un ensemble de circonstances plus favorable pour adopter une position plus positive sur l'action et son objectif de cours.
Dans d'autres nouvelles récentes, Skyworks Solutions a obtenu la certification International Automotive Task Force (IATF) 16949 pour plusieurs de ses installations dans le monde. Ce développement devrait renforcer la position de l'entreprise dans la chaîne d'approvisionnement des composants automobiles.
De plus, Skyworks Solutions a publié de solides résultats financiers pour le troisième trimestre fiscal 2024, avec des revenus atteignant 906 millions $ et un bénéfice par action de 1,21$.
Cependant, Barclays a dégradé la notation de l'action Skyworks Solutions de Pondération en ligne à Sous-pondérer, citant des défis potentiels dans les opérations de l'entreprise. Malgré cela, la firme prévoit toujours une croissance de 16% pour Skyworks Solutions pour l'exercice fiscal 2025. Barclays anticipe également une croissance à deux chiffres dans le segment des Broad Markets pour l'entreprise.
L'entreprise de semi-conducteurs a également rapporté un flux de trésorerie disponible de 249 millions $ et s'attend à un cycle de mise à niveau des smartphones sur plusieurs années, stimulé par l'IA générative. Skyworks est optimiste quant à son pipeline de design wins, particulièrement sur le marché des véhicules électriques.
Ce sont là quelques-uns des développements récents chez Skyworks Solutions.
Perspectives InvestingPro
Le paysage de marché actuel de Skyworks Solutions, tel que reflété dans les données récentes d'InvestingPro, fournit un contexte supplémentaire à la position prudente de Loop Capital. Le ratio P/E de l'entreprise de 18,42 suggère une valorisation modérée, tandis que sa capitalisation boursière de 14,05 milliards $ indique une présence substantielle dans l'industrie des semi-conducteurs.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence à la fois les forces et les défis de Skyworks. Du côté positif, l'entreprise a maintenu le versement de dividendes pendant 11 années consécutives et a augmenté son dividende pendant 10 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Cela s'aligne avec l'accent mis par Loop Capital sur l'amélioration de la valeur pour les actionnaires. De plus, Skyworks opère avec un niveau modéré de dette, ce qui pourrait offrir une flexibilité financière alors qu'elle navigue dans les changements potentiels de parts de marché et de relations clients décrits dans l'article.
Cependant, le conseil InvestingPro indiquant que les analystes anticipent une baisse des ventes pour l'année en cours corrobore les perspectives prudentes de Loop Capital. Cette projection, associée au fait que Skyworks se négocie près de son plus bas sur 52 semaines, souligne les défis auxquels l'entreprise est confrontée pour étendre sa présence sur le marché et diversifier ses sources de revenus.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des insights plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de Skyworks Solutions.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.