Mercredi, Mizuho Securities a ajusté ses perspectives sur Qualcomm (NASDAQ: NASDAQ:QCOM), réduisant l'objectif de cours à 215$ contre 245$ précédemment, tout en maintenant une note de surperformance sur l'action. Selon les données d'InvestingPro, Qualcomm, actuellement valorisé à 175,45 milliards de dollars, semble légèrement sous-évalué sur la base d'une analyse complète de la juste valeur, avec 19 analystes ayant récemment révisé à la hausse les estimations de bénéfices pour la période à venir.
L'analyse de la firme indique que l'élan de Qualcomm dans la réalité augmentée (RA) avec ses lunettes intelligentes GenAI et le lancement précoce du Snapdragon Gen 4, ainsi que les vents favorables anticipés du marché des PC jusqu'en 2026, informés par le rafraîchissement de Windows 11 natif Arm, sont des facteurs significatifs de sa performance.
Avec un ratio PEG sain de 0,44 et de solides indicateurs financiers (découvrez plus d'informations avec le rapport de recherche complet d'InvestingPro), l'entreprise semble bien positionnée pour exécuter sa stratégie de croissance.
L'analyste de Mizuho estime que la sortie précoce de la puce Snapdragon 8 Gen 4 de Qualcomm a conduit à une augmentation des commandes en décembre de la part des clients de téléphones portables pour leurs modèles d'automne et d'hiver. Cela devrait s'aligner sur la saisonnalité typique du marché d'ici mars 2025. Qualcomm cible également le marché des PC avec ses systèmes sur puce (SoC) dont le prix se situe entre 100$ et 250$, montrant une augmentation de prix de 10% par rapport à la génération précédente.
Ces puces vantent des performances améliorées en IA, TOPS et NPU. Les gains de conception de PC actuels devraient passer d'environ 20 à l'été 2024 à plus de 100 d'ici 2026, couvrant potentiellement 70% du marché des PC et aidant à dépasser l'objectif de l'entreprise d'une part de marché de 10%.
De plus, le rafraîchissement anticipé de Windows 11, qui présentera une compatibilité native avec les processeurs Arm, est considéré comme un développement positif pour Qualcomm. L'entreprise est également optimiste quant à ses perspectives sur le marché de la réalité étendue (XR), les cas d'utilisation de l'IA continuant de croître, dépassant potentiellement ses attentes actuelles et conduisant à un objectif de revenus pour l'exercice 2029 qui dépasse l'estimation initiale de 2 milliards de dollars.
Qualcomm reste sur la bonne voie avec sa stratégie de diversification, visant à atteindre 22 milliards de dollars de revenus provenant des segments automobile, XR, PC et industriel d'ici l'exercice 2029. Cette approche fait partie de son plan pour atténuer l'impact potentiel de la perte de son partenariat avec Apple.
Les mouvements stratégiques de l'entreprise pour étendre sa présence sur divers marchés sont un élément clé de ses efforts pour maintenir sa croissance et compenser tout vent contraire significatif. Les données d'InvestingPro montrent une dynamique prometteuse avec une croissance des revenus de 8,77% au cours des douze derniers mois et une croissance projetée de 9% pour l'exercice 2025, soutenue par un bilan solide avec des actifs liquides dépassant les obligations à court terme.
Dans d'autres actualités récentes, Qualcomm Inc . fait face à un procès important contre Arm Ltd concernant un litige sur les licences de puces IA. L'issue pourrait avoir un impact sur l'avenir de l'informatique d'intelligence artificielle. L'affaire tourne autour de l'utilisation par Qualcomm de la propriété intellectuelle d'Arm et de son acquisition de la startup de puces Nuvia en 2021. Arm n'a pas demandé de dommages financiers mais exige que Qualcomm détruise tous les designs de Nuvia.
Dans les transitions de leadership, le directeur technique de Qualcomm, Dr. James H. Thompson, a annoncé sa retraite, avec Dr. Baaziz Achour prêt à lui succéder. Dr. Achour, actuellement directeur technique adjoint, assumera l'entière responsabilité de directeur technique lors de la retraite du Dr. Thompson.
Du point de vue des analystes, TD Cowen a maintenu une perspective positive sur Qualcomm, réitérant une note d'achat et un objectif de cours de 200,00$. Cet optimisme est basé sur la stratégie de diversification de Qualcomm, particulièrement dans le secteur automobile et ses avancées en IA. Melius Research, cependant, a initié une couverture avec une note de conservation et un objectif de cours de 180,00$, projetant un ralentissement de la croissance des revenus de Qualcomm.
En termes de performance financière, Qualcomm a récemment rapporté des revenus non-GAAP de 10,2 milliards de dollars et un bénéfice par action de 2,69$. Le segment des chipsets a contribué pour 8,7 milliards de dollars de revenus, tandis que le segment des licences a rapporté 1,5 milliard de dollars. Des revenus record de 899 millions de dollars ont été rapportés sur le marché automobile.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.