Vendredi, Bernstein SocGen Group a relevé l'objectif de cours de l'action Broadcom Limited (NASDAQ: NASDAQ:AVGO) à 250$ contre 195$ précédemment, tout en maintenant une notation Surperformance pour l'action. Cet ajustement fait suite aux récentes performances financières de Broadcom et aux projections de revenus futurs, notamment dans le domaine de l'intelligence artificielle (IA).
Selon les données d'InvestingPro, l'action de Broadcom se négocie près de son plus haut sur 52 semaines de 186,42$, avec un impressionnant rendement de 63,59% depuis le début de l'année. L'entreprise maintient une position solide sur le marché avec une capitalisation boursière de 843,79 milliards de dollars.
Le récent rapport trimestriel de Broadcom a révélé une baisse séquentielle des revenus sans fil et des prévisions globales de semi-conducteurs inférieures aux attentes pour le premier trimestre. Malgré ces défis, les stratégies de gestion de l'entreprise ont réussi à préserver les prévisions globales de revenus. Cette préservation est attribuée à un report des revenus logiciels et au soutien du réseau IA pour les revenus IA à court terme.
L'analyse d'InvestingPro indique que l'entreprise a réalisé une croissance substantielle de ses revenus de 32,04% au cours des douze derniers mois, avec une solide marge bénéficiaire brute de 74,71%. Bien qu'actuellement négociée au-dessus de sa juste valeur, Broadcom affiche une santé financière solide avec un score global "EXCELLENT" basé sur des métriques complètes disponibles dans le rapport de recherche Pro.
La direction de l'entreprise a également fourni des perspectives sur trois ans, suggérant une opportunité potentielle de revenus liés à l'IA allant de 60 milliards à 90 milliards de dollars provenant des clients existants d'ici 2027. Cette projection indique une hausse significative par rapport aux attentes actuelles pour l'activité IA de Broadcom.
De plus, la possibilité d'une croissance supplémentaire se profile à l'horizon avec deux nouveaux clients potentiels actuellement en discussion, bien qu'ils ne contribuent pas encore aux revenus. Les abonnés d'InvestingPro peuvent accéder à plus de 15 informations exclusives supplémentaires sur Broadcom, y compris son historique de constance des dividendes et ses métriques de rendement à long terme, cruciales pour évaluer des projections de croissance aussi ambitieuses.
La seconde moitié de l'année devrait voir une augmentation considérable de la production d'ASIC XPU sur de nouveaux produits 3nm, ce qui devrait entraîner une croissance des unités et potentiellement des prix de vente moyens (ASP) plus élevés. Cette perspective, ainsi que le solide narratif de l'IA, a conduit à une mise à jour du modèle et à une révision à la hausse des estimations par Bernstein SocGen Group.
À la lumière de ces développements, la firme a ajusté son multiple de 30x à 33x, reflétant la confiance dans l'histoire plus solide de l'IA de Broadcom et l'augmentation résultante de l'objectif de cours. La notation Surperformance indique les perspectives positives de l'analyste sur la performance future de l'action.
Dans d'autres nouvelles récentes, Broadcom Limited a vu un ajustement significatif de ses objectifs de cours par plusieurs sociétés financières suite à son récent rapport sur les bénéfices. Mizuho Securities a relevé son objectif de cours à 245$, citant la trajectoire de croissance robuste de l'entreprise et les fortes perspectives de revenus pour l'Intelligence Artificielle (IA) d'ici l'exercice fiscal 2027.
Morgan Stanley a également augmenté l'objectif de cours de l'action à 233$, soulignant les solides résultats de Broadcom et son exposition à l'IA. BofA Securities et Evercore ISI ont relevé leurs objectifs de cours à 250$, mettant en avant la croissance de l'entreprise dans le secteur des puces personnalisées pour l'IA et l'acquisition de deux clients hyperscale supplémentaires pour son activité XPU.
Les revenus liés à l'IA de Broadcom devraient continuer leur forte performance, avec des prévisions pour le trimestre de janvier d'environ 3,8 milliards de dollars, suggérant la possibilité de dépasser 50 milliards de dollars de revenus d'ici l'exercice fiscal 2027. Les perspectives financières de l'entreprise sont solides, avec des marges brutes et des marges d'exploitation leaders du secteur prévues respectivement à 77% et 64% pour l'exercice fiscal 2025.
L'activité IA de Broadcom, qui dessert actuellement trois clients hyperscale, estime un marché adressable exploitable (SAM) d'environ 60-90 milliards de dollars d'ici l'exercice fiscal 2027. Les perspectives des analystes suggèrent une trajectoire d'environ 15% de croissance des ventes et 20% de croissance du BPA sur les trois prochaines années pour Broadcom, soutenue par une base diversifiée dans les secteurs du silicium et des logiciels d'infrastructure. Ces développements récents reflètent la forte performance de l'entreprise et son potentiel de croissance dans le secteur de l'IA.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.