Jeudi, les actions de Chewy Inc. (NYSE: CHWY) ont connu une évolution positive des attentes du marché, TD Cowen maintenant une recommandation d'achat sur le titre de la société et relevant l'objectif de cours de 38 à 39 dollars. Cet ajustement intervient suite aux résultats du troisième trimestre de Chewy, qui ont dépassé les estimations consensuelles tant pour le chiffre d'affaires que pour l'EBITDA.
Selon les données d'InvestingPro, Chewy a démontré une dynamique remarquable avec un rendement de 81,7% sur l'année écoulée, et l'analyse suggère que l'action est actuellement sous-évaluée.
Le détaillant en ligne de produits pour animaux de compagnie a annoncé un chiffre d'affaires au 3ème trimestre 2024 de 2,88 milliards de dollars, un chiffre qui correspond aux estimations de TD Cowen et dépasse légèrement le consensus de 2,86 milliards de dollars ainsi que les propres prévisions de l'entreprise, qui se situaient entre 2,84 et 2,86 milliards de dollars. Cette augmentation du chiffre d'affaires est principalement attribuée à une hausse de 9,9% en glissement annuel des ventes aux clients Autoship, totalisant 2,30 milliards de dollars et dépassant les estimations de 2%.
Cependant, le chiffre d'affaires des clients non-Autoship n'a pas répondu aux attentes, s'établissant à 577 millions de dollars, soit une baisse de 13,4% en glissement annuel. L'analyse d'InvestingPro révèle que l'entreprise maintient une marge brute saine de 29,2% et a réalisé une solide croissance du chiffre d'affaires de 3,7% au cours des douze derniers mois.
Les bénéfices de Chewy ont été soutenus par la croissance dans les trois catégories de produits. Les "autres revenus", qui incluent des services tels que les soins vétérinaires et la pharmacie, ont mené la danse avec une augmentation de 13,0% en glissement annuel pour atteindre 538 millions de dollars au cours du trimestre.
Ils ont été suivis par les produits non consommables, qui ont connu une augmentation de 4,0% à 296,5 millions de dollars, bénéficiant de chiffres comparatifs plus faciles par rapport à l'année précédente. Les produits consommables, qui représentent le cœur de l'offre de Chewy, ont augmenté à 2,04 milliards de dollars, marquant une hausse de 2,9% en glissement annuel.
Les prévisions de l'entreprise pour le quatrième trimestre présentent un tableau mitigé avec des prévisions de chiffre d'affaires légèrement supérieures aux attentes, tandis que l'EBITDA implicite était légèrement inférieur aux prévisions. Cela est largement dû à l'augmentation des investissements publicitaires.
Malgré cela, les perspectives de l'analyste restent positives, citant les résultats supérieurs aux attentes du troisième trimestre et les commentaires favorables concernant la demande des fêtes comme raisons de la légère augmentation des estimations et de la réaffirmation de la recommandation d'achat.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.