Jeudi, Raymond James a mis à jour sa position sur Crescent Energy (NYSE:CRGY), augmentant l'objectif de cours de 20,00$ à 22,00$, tout en réitérant une recommandation d'Achat Fort pour l'action. Le titre, qui a enregistré un solide rendement de 31,4% au cours de l'année écoulée, se négocie près de son plus haut sur 52 semaines de 15,54$.
Cet ajustement fait suite à l'annonce par Crescent d'une acquisition importante et d'actions financières subséquentes. Selon les données d'InvestingPro, 7 analystes ont récemment revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices, suggérant une confiance croissante dans les perspectives de l'entreprise.
Crescent Energy, actuellement valorisée à 3,35 milliards de dollars en capitalisation boursière, a conclu un accord pour acquérir Ridgemar Energy pour une contrepartie totale de 905 millions de dollars, une transaction valorisée à un multiple de 2,7 fois l'EBITDA.
En parallèle de l'acquisition, Crescent Energy a lancé une offre secondaire d'environ 21,5 millions d'actions pour lever environ 300 millions de dollars avant frais et a donné aux souscripteurs l'option d'acheter 3,225 millions d'actions supplémentaires, ce qui pourrait rapporter 45 millions de dollars supplémentaires.
L'analyse complète d'InvestingPro montre que l'entreprise opère avec un ratio dette/capitaux propres de 1,13, une métrique importante à surveiller compte tenu de cette acquisition.
De plus, Crescent a émis 400 millions de dollars de dette senior avec un taux d'intérêt d'environ 7,6%, arrivant à échéance en 2032. Les actifs de Ridgemar Energy produisent actuellement environ 20.000 barils équivalent pétrole par jour (bep/j), le pétrole représentant 77% de la production. Les actifs sont soumis à un taux de déclin de base d'un peu plus de 30%, ce qui ramènerait le taux de déclin total pro forma de Crescent à environ 25%.
L'analyste financier prévoit que Crescent exploitera un demi-appareil de forage sur les nouvelles propriétés acquises, ce qui nécessiterait un investissement en capital supplémentaire d'environ 100 millions de dollars l'année prochaine. L'acquisition devrait être environ 10% relutive pour les chiffres de flux de trésorerie disponible (FCF) de Crescent pour 2025 et 2026, avec une augmentation d'environ 23% pour ces deux années. Sur une période de cinq ans, l'opération devrait être environ 20% relutive pour le flux de trésorerie disponible.
Le commentaire de l'analyste a souligné les avantages financiers de l'acquisition et des offres subséquentes d'actions et de dette, conduisant à la réaffirmation de la note Achat Fort et à l'augmentation de l'objectif de cours pour les actions de Crescent Energy. Avec une croissance du chiffre d'affaires de 12,6% et un EBITDA de 1,47 milliard de dollars au cours des douze derniers mois, Crescent Energy affiche une solide performance opérationnelle.
Pour des informations plus approfondies sur la valorisation et les perspectives de croissance de Crescent Energy, y compris des calculs exclusifs de juste valeur et des scores détaillés de santé financière, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche complet Pro disponible sur InvestingPro.
Dans d'autres actualités récentes, Crescent Energy a été sous les projecteurs pour plusieurs développements importants. Truist Securities a augmenté l'objectif de cours de l'action Crescent Energy à 18,00$, maintenant une recommandation d'Achat suite à l'annonce par l'entreprise d'une acquisition substantielle de 905 millions de dollars d'actifs auprès de Ridgemar Energy. Cette décision stratégique ajoute environ 20 mille barils équivalent pétrole par jour à la production de Crescent et environ 140 emplacements de forage complémentaires.
Crescent Energy a également lancé une offre publique de 18 millions d'actions de son capital ordinaire de classe A, gérée par Wells Fargo Securities, LLC, KKR Capital Markets LLC, Raymond James & Associates, Inc., et Evercore Group L.L.C. Le produit de cette offre, ainsi que l'offre de 300 millions de dollars en billets de premier rang, sont destinés à financer l'acquisition de Ridgemar.
Les résultats du troisième trimestre 2024 de l'entreprise ont fait état de niveaux de production record de 219.000 barils équivalent pétrole par jour, dépassant les attentes précédentes. Crescent Energy a revu à la hausse ses perspectives de production pour le troisième trimestre consécutif, avec des dépenses en capital prévues entre 425 millions et 455 millions de dollars pour le reste de l'année. L'entreprise a déclaré un EBITDA ajusté d'environ 430 millions de dollars et un flux de trésorerie disponible avec effet de levier de 160 millions de dollars.
Ces développements récents reflètent l'engagement de Crescent Energy envers une allocation disciplinée du capital, une croissance stratégique et une valeur actionnariale à long terme. L'entreprise continue d'explorer des fusions et acquisitions stratégiques, tout en maintenant un bilan solide, avec un effet de levier net de 1,5 fois.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.