Vendredi, un analyste de Benchmark a abaissé l'objectif de cours des actions de Quipt Home Medical Corp. (NASDAQ:QIPT) à 6,00$ contre 7,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat sur le titre.
Cet ajustement intervient après que l'entreprise a annoncé une croissance séquentielle de 1% de son chiffre d'affaires au quatrième trimestre fiscal, bien que les données d'InvestingPro montrent une impressionnante croissance du chiffre d'affaires de 16,17% en glissement annuel et une solide marge brute de 71,97%.
Cette légère augmentation a été attribuée à la capacité de l'entreprise à augmenter suffisamment ses volumes pour contrebalancer des facteurs négatifs tels que l'expiration de l'allègement tarifaire 75/25 de Medicare au 1er janvier 2024 et un contrat réduit avec Humana (HUM-NR).
L'EBITDA ajusté de l'entreprise pour le trimestre a diminué de 9% en glissement annuel à 13,4 millions de dollars. Cette baisse est due à des ajustements d'inventaire, à l'augmentation des dépenses de santé et à une échelle réduite. Malgré ces défis, la direction de Quipt Home Medical prévoit un retour à son objectif de croissance organique à long terme de 8% à 10% d'ici le second semestre de l'exercice fiscal 2025.
Selon l'analyse d'InvestingPro, l'entreprise maintient un EXCELLENT score de santé financière de 3,08, suggérant de solides fondamentaux malgré les vents contraires actuels. Les abonnés peuvent accéder à 5 ProTips supplémentaires et à des métriques financières complètes dans le Rapport de Recherche Pro. Cette projection est basée sur une croissance continue des volumes et des ajustements positifs anticipés de l'IPC dans le barème des honoraires CMS 2025, allant de 2,4% à 3,0%.
Quipt Home Medical n'a pas connu de réduction de la demande pour ses thérapies du sommeil et ses fournitures, qui représentent 50% de son chiffre d'affaires, en raison des médicaments GLP-1. La direction de l'entreprise a également noté un pipeline de fusions et acquisitions de plus en plus actif, qui pourrait potentiellement améliorer le modèle d'affaires de l'entreprise.
L'objectif de cours révisé de 6,00$ reflète un nouveau multiple de valeur d'entreprise sur EBITDA (VE/EBITDA) de 5,2x pour l'année civile 2025. Cette valorisation est cohérente avec celle des pairs les plus proches de Quipt Home Medical et représente une décote par rapport à la valorisation de l'acquisition imminente de Rotech Healthcare par Owens & Minor (OMI-NR).
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.