Mercredi, Cantor Fitzgerald a fait preuve d'un optimisme accru pour les actions de Terawulf Inc. (NASDAQ: WULF), relevant l'objectif de cours de 10 à 11 dollars et maintenant une recommandation Surpondérer. Cet ajustement intervient dans un contexte d'attentes de nouvelles annonces de clients et d'une position de liquidité solide pour l'entreprise.
Les actions de Terawulf ont bondi de 102,6% au cours du dernier mois, surpassant la croissance de 7,3% de l'IWM. Cette hausse significative serait en partie influencée par l'anticipation du marché de nouveaux engagements clients. Bien qu'aucun client spécifique n'ait été annoncé, Terawulf a indiqué être en "discussions avancées avec des locataires potentiels" et prévoit de révéler un client avant la fin de l'année.
Financièrement, Terawulf connaît sa plus forte liquidité depuis son entrée en bourse. Elle a terminé le trimestre avec 24 millions de dollars en espèces après avoir réglé sa dette existante. Suite à une offre de dette convertible de 500 millions de dollars, la direction de l'entreprise prévoit un solde de trésorerie d'environ 304 millions de dollars en fin d'année.
Pour 2025, Terawulf prévoit des dépenses d'investissement totales de 364 millions de dollars, comprenant à la fois l'infrastructure de calcul haute performance (HPC) et l'acquisition de nouvelles plateformes de minage.
L'entreprise s'attend à générer 100 millions de dollars de flux de trésorerie disponible (FCF) pour l'année, avec des clients prépayant 87 millions de dollars pour la capacité HPC et 260 millions de dollars supplémentaires devant être obtenus par le biais de dettes de financement de projet. Ces projections conduisent à un solde de trésorerie prévu de 387 millions de dollars à la fin de 2025.
Le site de Lake Mariner, propriété de Terawulf, attire l'attention comme un emplacement de choix pour les opérations d'IA et de HPC. Le site devrait s'étendre à une capacité de 500 mégawatts dans les années à venir. L'évaluation de l'entreprise indique que la demande actuelle pourrait potentiellement saturer toute la capacité future de Lake Mariner, renforçant la confiance dans la capacité de l'entreprise à sécuriser des clients et justifiant l'augmentation de l'objectif de cours.
Dans d'autres nouvelles récentes, Terawulf Inc. a été sous les projecteurs des analystes alors que Needham a maintenu une recommandation 'Achat' et relevé l'objectif de cours de 6 à 9,50 dollars. Cela faisait suite au rapport sur les bénéfices de Terawulf, qui a révélé des résultats inférieurs aux attentes tant en termes de revenus que d'EBITDA en raison de résultats de minage plus faibles que prévu. Malgré cela, la direction de Terawulf s'est dite confiante dans sa capacité à sécuriser des clients pour 72,5 mégawatts avant la fin de 2024.
Dans les développements récents, Terawulf a publié ses résultats du troisième trimestre et annoncé un virage stratégique vers le calcul haute performance (HPC) après avoir vendu sa participation dans la coentreprise Nautilus Cryptomine. Les revenus de l'entreprise ont chuté de 24% à 27,1 millions de dollars, et elle a miné 555 Bitcoin ce trimestre, une baisse de 21% par rapport au trimestre précédent.
Cependant, Terawulf a levé des capitaux substantiels grâce à une offre d'obligations convertibles de 500 millions de dollars et un programme de rachat d'actions de 115 millions de dollars.
Terawulf se prépare à des mises à niveau d'infrastructure qui réduiront temporairement la capacité de minage. L'entreprise prévoit d'annoncer un partenaire d'hébergement HPC important d'ici la fin de l'année et d'améliorer ses initiatives HPC avec de nouveaux centres de données d'ici début 2025, avec plus de 380 millions de dollars de trésorerie non allouée destinée à la croissance.
Malgré une perte nette attribuable aux actionnaires de 23,0 millions de dollars, en hausse par rapport à 11,2 millions de dollars, et une baisse de l'EBITDA ajusté à 6,0 millions de dollars contre 19,5 millions de dollars, l'entreprise a réalisé un retour sur investissement de 3,4x grâce à la vente de Nautilus Cryptomine.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes et les perspectives futures de Terawulf Inc. s'alignent sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 3,26 milliards de dollars, reflétant l'intérêt significatif des investisseurs souligné dans l'article.
Les données d'InvestingPro montrent que Terawulf a connu une croissance remarquable, avec une augmentation de 197,49% de ses revenus au cours des douze derniers mois au deuxième trimestre 2024. Cela s'aligne avec la solide position financière de l'entreprise mentionnée dans l'article. De plus, l'action a connu un impressionnant rendement de 744,55% au cours de l'année écoulée, corroborant la récente hausse de 102,6% notée dans le rapport.
Deux conseils pertinents d'InvestingPro soutiennent davantage le récit de l'article :
1. Les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui s'aligne avec les projections de Terawulf pour 2025 et les annonces de clients attendues.
2. L'entreprise opère avec un niveau modéré d'endettement, ce qui est cohérent avec l'amélioration de la position de liquidité décrite dans l'article.
Ces perspectives, ainsi que 14 conseils supplémentaires disponibles sur InvestingPro, offrent une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de Terawulf. Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie du potentiel de Terawulf, l'exploration de la gamme complète de Perspectives InvestingPro pourrait offrir des conseils précieux à la lumière des plans de croissance ambitieux de l'entreprise et de l'objectif de cours revu à la hausse par l'analyste.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.