Vendredi, BMO Capital Markets a ajusté ses perspectives sur les actions de JBS SA (JBSS3:BZ) (OTC: JBSAY), une entreprise agroalimentaire mondiale de premier plan, en augmentant l'objectif de cours à 48,00 R$ contre 46,00 R$ précédemment. La firme a maintenu sa recommandation Surperformance sur le titre.
Cette révision fait suite aux résultats financiers du troisième trimestre de JBS SA, où l'entreprise a annoncé un EBITDA ajusté de 11,9 milliards R$. Ce chiffre a dépassé à la fois les estimations de BMO Capital et le consensus, qui s'établissaient respectivement à 10 milliards R$ et 9,8 milliards R$. Cette forte performance a été attribuée aux résultats exceptionnels de la marque Seara et des opérations de l'entreprise au Brésil.
En réponse à ces résultats, JBS a mis à jour ses prévisions d'EBITDA pour l'année 2024, les situant dans une fourchette de 37,0 milliards R$ à 38,1 milliards R$. Ces prévisions suggèrent que le quatrième trimestre pourrait surpasser les attentes du marché, même dans le bas de la fourchette.
BMO Capital a réitéré sa position positive sur JBS SA, citant plusieurs facteurs pour son optimisme. Les solides fondamentaux de l'entreprise, particulièrement en dehors du bœuf nord-américain, ont été soulignés comme une force motrice.
De plus, les initiatives internes liées à l'efficacité opérationnelle et aux projets de croissance organique ont été reconnues comme bénéfiques. La firme a également noté le potentiel croissant de déploiement de capital accréditif, y compris la possibilité d'acquérir Oscar Mayer, comme un développement positif.
L'objectif de cours relevé à 48 R$ reflète une valorisation qui reste décotée à 5,0x à 5,5x l'EBITDA estimé pour 2025 par la firme. Ceci est inférieur au multiple historique moyen de 6,8x, suggérant que l'action pourrait encore être sous-évaluée malgré l'augmentation de l'objectif.
Dans d'autres actualités récentes, le leader mondial de l'industrie des protéines JBS S.A. a annoncé des revenus nets record de 19,9 milliards $ au T3 2024, signifiant une augmentation substantielle par rapport à l'année précédente. L'EBITDA de l'entreprise a augmenté à 2,2 milliards $, reflétant une marge consolidée de 10,8%, une hausse de près de 5% par rapport au T3 2023. Ces résultats ont été attribués à une forte demande dans l'ensemble de son portefeuille de produits diversifié, particulièrement dans les segments de la volaille et du porc.
De plus, JBS S.A. a annoncé un dividende de 0,17 $ par action, totalisant environ 382 millions $, démontrant sa confiance dans sa stabilité financière. La dette nette de l'entreprise a été réduite de 1 milliard $, et le levier a diminué à 2,15x. Pour l'avenir, l'entreprise prévoit un revenu net de 77 milliards $ pour 2024 et un EBITDA ajusté entre 6,9 milliards $ et 7,1 milliards $.
Malgré les défis potentiels tels que la hausse des prix du bétail et les impacts potentiels des tarifs douaniers ou des guerres commerciales, JBS S.A. reste optimiste, s'attendant à une augmentation significative de l'offre de bovins au second semestre 2025. L'accent mis par l'entreprise sur l'excellence opérationnelle, l'innovation et son modèle d'activité multi-protéines devrait soutenir la croissance. Ce sont les développements récents pour JBS S.A.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de JBS SA et les perspectives optimistes de BMO Capital sont davantage soutenues par les données en temps réel d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 13,48 milliards $, reflétant sa présence significative dans l'industrie des produits alimentaires. Le chiffre d'affaires de JBS pour les douze derniers mois au T2 2024 a atteint 67,53 milliards $, avec une croissance trimestrielle notable du chiffre d'affaires de 12,56% au T2 2024, en accord avec les solides résultats mentionnés dans l'article.
Les conseils InvestingPro soulignent la solidité financière de JBS et la valeur pour les actionnaires. L'entreprise devrait augmenter son bénéfice net cette année, ce qui corrobore la position positive de BMO Capital. De plus, JBS verse un dividende important aux actionnaires, avec un rendement du dividende actuel de 5,87%, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs axés sur les revenus.
Les indicateurs de valorisation de l'action présentent également un tableau intéressant. Avec un ratio P/E de 20,12 et un ratio prix/valeur comptable de 1,69, JBS semble se négocier à des multiples raisonnables compte tenu de sa position sur le marché et de ses perspectives de croissance. Cela s'aligne avec le point de vue de BMO Capital selon lequel l'action pourrait encore être sous-évaluée.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.