Lundi, Oppenheimer a ajusté son objectif de cours pour les actions de Keros Therapeutics (NASDAQ:KROS), une société biopharmaceutique en phase clinique, à 63,00$, en baisse par rapport aux 102,00$ précédents. Malgré cette réduction, la firme a maintenu sa note "Surperformance" sur le titre.
Actuellement négocié à 18,83$, le titre se situe bien en dessous des objectifs des analystes allant de 23$ à 105$, avec un consensus d'achat fort de 1,5 sur 5. Cette décision fait suite aux récents développements dans les essais cliniques de l'entreprise.
Keros Therapeutics a récemment annoncé le 12 décembre 2024 qu'elle cesserait le dosage dans les cohortes à dose moyenne à élevée de son étude de phase 2 TROPOS pour le médicament cibotercept. Cette décision était due aux difficultés à différencier l'efficacité et le profil de sécurité du médicament de ceux d'un médicament concurrent, le sotatercept.
Le marché a réagi vivement à cette nouvelle, les actions de Keros chutant exactement de 71,95% au cours de la semaine dernière, selon les données d'InvestingPro, tandis que le secteur plus large des biotechnologies, mesuré par XBI, a connu une baisse d'environ 2%. Le RSI de l'action indique des conditions de survente, suggérant un potentiel de rebond technique.
Malgré ce revers, Oppenheimer suggère que la réaction du marché pourrait être prématurée. Après consultation d'experts médicaux, la firme voit une voie viable pour le cibotercept à des doses plus faibles.
La poursuite du dosage à 1,5 mg/kg devrait potentiellement égaler l'efficacité du sotatercept, sans les risques associés d'augmentation de l'hémoglobine et de saignements. Les experts ont également indiqué que l'épanchement péricardique, une condition observée dans l'étude, pourrait être lié à des patients atteints de maladies auto-immunes du tissu conjonctif, ce qui ajoute de la complexité au développement du médicament.
L'objectif de cours révisé reflète des hypothèses mises à jour sur la pénétration du marché par le médicament d'ici 2032, qui a été réduite de moitié, passant d'environ 17% à environ 8%. De plus, l'évaluation d'Oppenheimer prend en compte les contributions de l'elritercept pour les syndromes myélodysplasiques et la myélofibrose, qui sont estimées à environ 23$ par action de l'objectif de cours.
De plus, la position de trésorerie pro forma de Keros, renforcée par un paiement initial de 200 millions de dollars provenant d'un accord avec Takeda, reste solide avec un ratio de liquidité générale de 19,03, indiquant une ample liquidité pour financer les opérations. Le potentiel de KER-065 pour le traitement de l'obésité, dont les données de phase 1 devraient être disponibles au premier trimestre 2025, est également pris en compte dans le calcul.
Ces éléments servent de placeholders dans l'évaluation d'Oppenheimer de la valorisation de Keros Therapeutics. Pour des informations plus approfondies sur la santé financière et les métriques de valorisation de Keros, y compris 15 ProTips supplémentaires et une analyse financière complète, envisagez de vous abonner à InvestingPro.
Dans d'autres nouvelles récentes, Keros Therapeutics a connu des ajustements significatifs des attentes du marché. La société d'analystes H.C. Wainwright a maintenu une note d'achat pour l'entreprise mais a réduit l'objectif de cours de 100$ à 47$, suite à l'annonce par l'entreprise d'un arrêt du dosage dans deux bras de son essai de phase 2 TROPOS pour le traitement de l'hypertension artérielle pulmonaire (HTAP) avec son médicament cibotercept.
La décision a été reprise par d'autres analystes, Jefferies révisant l'objectif de l'action de l'entreprise de 113$ à 23$ et TD Cowen et BTIG rétrogradant leurs notes de Achat à Conserver et Neutre respectivement.
Simultanément, Keros Therapeutics a conclu un accord de licence substantiel avec Takeda Pharmaceutical Company pour le développement de l'elritercept, un développement positivement accueilli par Guggenheim, BofA Securities et Jefferies. L'entreprise a également terminé le recrutement des patients pour son essai de phase 2 TROPOS et a nommé le Dr Yung H. Chyung comme nouveau directeur médical.
Ces développements récents reflètent les efforts continus de Keros Therapeutics pour faire avancer ses candidats médicaments et renforcer sa position financière. L'entreprise prévoit des données principales pour tous les bras de traitement au deuxième trimestre 2025, et fournira des mises à jour si nécessaire.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.