Mercredi, CFRA a ajusté ses perspectives sur Occidental Petroleum (NYSE:OXY), réduisant l'objectif de cours de 56,00$ à 54,00$ tout en maintenant une recommandation "Conserver" sur l'action. L'objectif révisé reflète une valorisation de 6,4 fois la valeur d'entreprise par rapport à l'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) prévue pour 2025, ce qui s'aligne sur la moyenne historique à terme d'Occidental.
La firme a également révisé ses estimations de bénéfice par action (BPA), abaissant les prévisions pour 2024 de 0,18$ à 3,60$ et celles pour 2025 de 1,36$ à 3,16$. Cet ajustement intervient après qu'Occidental a annoncé un BPA au troisième trimestre de 1,00$, dépassant l'estimation consensuelle de 0,25$. La production de la société pour le même trimestre était de 1,41 million de barils équivalent pétrole par jour (mmboe/j), marquant une augmentation de 15,5% sur un an, avec une croissance significative de 20% de la production de gaz naturel.
Malgré les chiffres de production positifs, la santé financière d'Occidental est sous surveillance en raison de ses niveaux d'endettement élevés. La société a réussi à rembourser 4,0 milliards de dollars de dette au cours du troisième trimestre, mais la dette à long terme reste substantielle à 25,5 milliards de dollars. Le ratio dette nette sur capital d'Occidental s'élève à 41%, ce qui est considérablement plus élevé que ses pairs du secteur. La société maintient un objectif de dette à moyen terme de 15 milliards de dollars, mais la firme exprime son inquiétude quant à l'atteinte de cet objectif sans une hausse des prix spot du pétrole et du gaz, qu'elle considère avec pessimisme pour 2025.
Occidental a fait des progrès dans la réduction des coûts, comme en témoigne une baisse séquentielle de 12% des dépenses d'exploitation par baril équivalent pétrole. Cependant, la firme prévoit que sans une reprise des prix du pétrole et du gaz, le flux de trésorerie disponible d'Occidental pourrait être limité, compliquant potentiellement la gestion financière de l'entreprise. Malgré ces défis, l'action d'Occidental offre actuellement un rendement de dividende de 1,7%.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière et la performance boursière d'Occidental Petroleum. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 47,78 milliards de dollars, avec un ratio P/E de 11,72, indiquant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices. Cela s'aligne avec la discussion de l'article sur la santé financière de l'entreprise et la recommandation "Conserver" de CFRA.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Occidental a maintenu le versement de dividendes pendant 51 années consécutives, démontrant un fort engagement envers les rendements pour les actionnaires malgré les défis mentionnés dans l'article. Cette constance est particulièrement remarquable compte tenu des niveaux d'endettement élevés de l'entreprise et de la volatilité du secteur.
De plus, la rentabilité d'Occidental au cours des douze derniers mois, comme noté par InvestingPro, soutient la mention de l'article sur les chiffres de production positifs et les efforts de réduction des coûts. Cependant, l'action se négocie près de son plus bas sur 52 semaines, ce qui pourrait refléter les préoccupations soulevées concernant les niveaux d'endettement et les contraintes potentielles de flux de trésorerie.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Occidental Petroleum, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.