Lundi, Cantor Fitzgerald a modifié sa position sur Ouster Inc. (NYSE: OUST), relevant sa recommandation de Neutre à Surpondérer. Cependant, la firme a simultanément réduit son objectif de cours à 10,00$ contre 12,00$ précédemment. Cet ajustement reflète une perspective plus prudente sur les revenus à court terme de l'entreprise, le nouvel objectif de cours étant basé sur des estimations révisées de livraisons et de revenus.
Ouster, un fournisseur de capteurs lidar numériques haute résolution, a vu ses actions chuter d'environ 29% au cours des trois derniers mois. Cantor Fitzgerald considère la valorisation actuelle comme un point d'entrée attractif pour les investisseurs, malgré la révision à la baisse des attentes en termes de revenus.
Les prévisions financières révisées de la firme incluent une estimation de revenus pour l'exercice 2024 réduite à 111 millions de dollars contre 112,4 millions de dollars, une estimation de revenus pour l'exercice 2025 à 150,3 millions de dollars contre 175,8 millions de dollars, et une estimation de revenus pour l'exercice 2026 à 235,3 millions de dollars contre 289,2 millions de dollars.
La firme a également ajusté sa projection de dépenses opérationnelles (OPEX) pour l'exercice 2026 à 149 millions de dollars, en baisse par rapport à l'estimation précédente de 213 millions de dollars. Le nouvel objectif de cours est dérivé d'une approche de valorisation par multiples relatifs, avec une importance égale accordée à la valeur d'entreprise par rapport au chiffre d'affaires (VE/CA) et à la valeur d'entreprise par rapport à l'EBITDA (VE/EBITDA) pour l'année 2026.
Les perspectives mises à jour de Cantor Fitzgerald tiennent compte des prévisions d'Ouster et intègrent une approche plus prudente des attentes en matière de livraisons d'unités. Ce recalibrage a conduit à la révision à la baisse des projections de revenus. La méthode de valorisation de la firme évalue les perspectives financières d'Ouster par rapport aux références du secteur pour déterminer le nouvel objectif de cours.
Le rapport de Cantor Fitzgerald souligne également les principaux risques qui pourraient affecter la performance d'Ouster, notamment les perturbations potentielles de la chaîne d'approvisionnement, la concurrence intense au sein de l'industrie, le taux d'adoption par les clients et la capacité de l'entreprise à maintenir son pouvoir de fixation des prix sur le marché.
Dans d'autres actualités récentes, Ouster a annoncé un chiffre d'affaires record de 28 millions de dollars au troisième trimestre 2024, marquant le septième trimestre consécutif où l'entreprise atteint ou dépasse ses prévisions financières. Ce succès est souligné par la plus importante commande de l'histoire de l'entreprise pour des capteurs REV7 et la popularité croissante de sa solution de gestion du trafic BlueCity. L'entreprise a également affiché une position de trésorerie importante de 154 millions de dollars après avoir remboursé sa ligne de crédit.
Pour l'avenir, l'entreprise prévoit un chiffre d'affaires pour le quatrième trimestre compris entre 29 millions et 31 millions de dollars, avec un accent principal mis sur l'augmentation des ventes de logiciels et l'expansion de sa base installée. Cette stratégie vise une croissance annuelle du chiffre d'affaires de 30% à 50%. Cependant, il convient de noter que l'entreprise a connu une baisse séquentielle des expéditions de capteurs pour le deuxième trimestre consécutif.
Dans le contexte des projections des analystes, le modèle d'affaires robuste d'Ouster et son chemin vers la rentabilité ont été reconnus. Les ventes de logiciels record de l'entreprise et les retours positifs des nouveaux clients de logiciels, ainsi que la forte croissance dans le secteur de la robotique, ont été mis en avant.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent de la profondeur à l'analyse de Cantor Fitzgerald sur Ouster Inc. (NYSE: OUST). Malgré la baisse de l'objectif de cours, les finances de l'entreprise montrent des signes prometteurs. Les données d'InvestingPro révèlent que la croissance du chiffre d'affaires d'Ouster s'élève à un impressionnant 51,14% sur les douze derniers mois au T3 2024, avec une croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 26,41% au T3 2024. Cela correspond à l'attente de Cantor Fitzgerald d'une croissance continue du chiffre d'affaires, bien qu'à un rythme plus conservateur.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Ouster "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan" et que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme", suggérant une solide position financière qui pourrait soutenir les plans de croissance de l'entreprise. De plus, le conseil indiquant un "rendement significatif au cours de la dernière semaine" (avec un rendement total du prix sur 1 semaine de 13,33%) pourrait refléter un sentiment positif du marché suite à la révision à la hausse de l'analyste.
Cependant, les investisseurs doivent noter qu'Ouster "n'est pas rentable sur les douze derniers mois" et que les analystes "n'anticipent pas que l'entreprise sera rentable cette année", selon les conseils InvestingPro. Cela correspond à l'approche prudente de Cantor Fitzgerald en matière de valorisation et de projections de revenus.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 9 conseils supplémentaires pour Ouster, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.