Lundi, Piper Sandler a mis à jour ses perspectives concernant les actions de GCM Grosvenor Inc. (NASDAQ:GCMG), augmentant l'objectif de cours à 12,50$ contre 11,50$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Neutre sur le titre. Cet ajustement intervient après que la société a publié des résultats légèrement supérieurs aux estimations de Piper Sandler et du consensus.
Le cabinet a noté que les bénéfices liés aux frais de GCM Grosvenor ont dépassé les attentes. Bien que la collecte de fonds ait diminué par rapport au trimestre précédent, la direction de GCM Grosvenor reste confiante que le second semestre 2024 connaîtra une collecte de fonds plus forte, prédisant notamment que le quatrième trimestre sera la période la plus robuste de l'année.
À la lumière des récents résultats du troisième trimestre, Piper Sandler a révisé ses prévisions de bénéfice par action (BPA) pour GCM Grosvenor pour les années 2024 et 2025. Les estimations ont été ajustées à la hausse à 0,69$ et 0,79$, contre 0,68$ et 0,77$ respectivement.
Le nouvel objectif de cours de 12,50$ est basé sur un multiple d'environ 16 fois l'estimation des bénéfices distribuables (DE) de la firme pour 2025, une augmentation par rapport au multiple précédent de 15 fois.
Ce changement de multiple reflète une expansion parmi les multiples des pairs, attribuée à une confiance croissante dans l'environnement d'activité des transactions pour les trimestres à venir.
Le cabinet a également mis à jour la croissance attendue des frais de gestion des marchés privés de GCM Grosvenor pour 2024, projetant désormais une augmentation de 9% à 11%, contre des attentes précédentes de croissance "à deux chiffres".
Dans d'autres nouvelles récentes, la société de gestion d'actifs GCM Grosvenor a annoncé une croissance financière substantielle au troisième trimestre 2024. Les bénéfices liés aux frais de la société ont connu une augmentation de 18% depuis le début de l'année, tandis que le bénéfice net ajusté a augmenté de 24% par rapport à l'année précédente.
Les actifs sous gestion (AUM) ont atteint un niveau record de 80 milliards de dollars, les AUM générant des frais atteignant également un record à 64 milliards de dollars. De plus, la société a levé 1,4 milliard de dollars au cours du trimestre, soit une augmentation de 34% en glissement annuel.
Les stratégies de marchés privés de GCM Grosvenor représentent désormais 71% de ses AUM, démontrant l'accent stratégique de la firme dans ce domaine. La société a également lancé de nouveaux produits pour les investisseurs individuels en collaboration avec Axxes et CION Investments.
En termes d'attentes futures, la direction vise à doubler les bénéfices liés aux frais de 2023 à 2028 et prévoit de dépasser 2 milliards de dollars de collecte de fonds au second semestre 2024. Ces développements récents soulignent la solide performance financière de GCM Grosvenor et son accent sur la croissance à travers les stratégies de marchés privés.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de GCM Grosvenor s'aligne sur les perspectives mises à jour de Piper Sandler, comme le reflètent les données d'InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de la société de 8,2% au cours des douze derniers mois soutient le sentiment positif. De plus, le fort rendement de GCM Grosvenor au cours des trois derniers mois, avec un rendement total du prix de 15,76%, indique une confiance croissante des investisseurs.
Les conseils InvestingPro soulignent que GCM Grosvenor a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives, offrant actuellement un rendement du dividende de 3,71%. Cette croissance constante du dividende peut séduire les investisseurs axés sur le revenu. De plus, la société se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,49, suggérant une potentielle sous-évaluation.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.