Mardi, Stifel a maintenu sa recommandation d'achat et son objectif de cours de 1.100$ pour l'action Monolithic Power Systems (NASDAQ: MPWR), abordant les récentes spéculations du marché concernant le rôle de l'entreprise dans la prochaine plateforme d'IA Blackwell de NVIDIA. L'engagement de Stifel auprès de la direction de Monolithic Power a conduit à plusieurs insights clés concernant la position actuelle de l'entreprise et ses perspectives futures.
Monolithic Power Systems a clarifié que, bien qu'elle n'ait pas encore reçu de commandes pour la plateforme Blackwell de NVIDIA, cela n'est pas inattendu, et des commandes sont anticipées prochainement.
La direction a également démenti les rumeurs d'annulations ou de problèmes techniques en cours avec les commandes de son plus grand client en IA. Ces mises à jour interviennent alors que les actions MPWR ont connu une baisse significative d'environ 30% depuis le 30/10/2024.
L'analyste estime que Monolithic Power approche de la fin de la phase de prototypage et de qualification pour les produits B200/GB200, avec des commandes susceptibles de suivre sous peu.
Malgré l'attente d'un approvisionnement multiple pour ces composants, la baisse actuelle du cours de l'action de l'entreprise est perçue comme une opportunité. Monolithic Power est reconnue pour sa direction solide, son innovation et ses offres diversifiées dans l'industrie des semi-conducteurs.
La réitération de la recommandation d'achat par Stifel s'accompagne d'un objectif de cours à 12 mois de 1.100$, basé sur un multiple de 20,0x de la valeur d'entreprise par rapport aux ventes estimées pour l'année civile 2025. Cette valorisation reflète la confiance dans la position de marché de Monolithic Power et son potentiel de croissance, notamment en considérant que NVIDIA représente environ 12-15% de ses revenus.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.