Lundi, l'analyste d'UBS Erika Najarian a relevé la note de l'action Discover Financial Services (NYSE:DFS), cotée à la Bourse de New York sous le ticker NYSE:DFS, de Neutre à Achat. Parallèlement à cette révision à la hausse, l'objectif de cours a été considérablement augmenté, passant de 150,00$ à 239,00$. Cette réévaluation intervient alors que DFS affiche une dynamique impressionnante, avec un rendement de 58% sur l'année écoulée et un cours proche de son plus haut sur 52 semaines de 188,26$.
Selon l'analyse d'InvestingPro, l'action semble sous-évaluée sur la base de son évaluation de la juste valeur. Najarian a souligné les avantages potentiels découlant d'une récente fusion, qui offre à Discover Financial l'opportunité de devenir une plateforme de paiement verticalement intégrée et un acteur plus solide sur le marché des cartes.
L'optimisme de Najarian repose sur le potentiel de Discover Financial à tirer parti de ses réseaux de crédit et de débit pour générer des revenus sans encourir de risque de bilan ou de crédit. La fusion devrait générer des synergies en termes de réduction des coûts qui dépassent celles des fusions bancaires typiques. Avec un historique de dividendes impressionnant s'étalant sur 18 années consécutives et un rendement actuel de 1,65%, DFS a démontré une forte discipline financière. Selon Najarian, cette décision stratégique pourrait conduire à une réévaluation pluriannuelle de l'action de l'entreprise.
Les projections de l'analyste concernant la performance financière de l'entreprise sont particulièrement optimistes, avec des estimations pour les années 2026 à 2029 dépassant le consensus. Actuellement négociée à un ratio P/E de 12,06 et maintenant un score de santé financière "BON" selon InvestingPro, DFS affiche de solides fondamentaux. Najarian prévoit que l'entreprise combinée atteindra un rendement des capitaux propres corporels tangibles (ROTCE) de 17,3% d'ici 2026, signalant une amélioration notable par rapport à la rentabilité autonome de Capital One Financial Corp. (NYSE: COF), à laquelle la performance de Discover Financial a été comparée.
L'analyse d'UBS suggère que la fusion de Discover Financial améliorera non seulement sa rentabilité, mais lui permettra également de grignoter des parts de marché dans l'espace des réseaux de crédit. Ce potentiel à long terme est considéré comme un moteur de la valeur de l'action de l'entreprise dans les années à venir.
La révision à la hausse de la note et l'augmentation de l'objectif de cours par Najarian reflètent une forte conviction dans l'orientation stratégique de Discover Financial et les résultats financiers anticipés de la fusion. Le nouvel objectif de cours de 239,00$ représente un potentiel de hausse substantiel par rapport à l'objectif précédent, indiquant des perspectives positives pour les investisseurs de Discover Financial.
Dans d'autres actualités récentes, Discover Financial a été au centre de nombreux développements.
Truist Securities a initié la couverture de Discover Financial avec une note d'Achat, soulignant le potentiel de l'entreprise pour une croissance robuste du rendement des capitaux propres corporels tangibles. La firme a également noté la résolution réussie par l'entreprise de problèmes passés et la quasi-finalisation d'une vente de prêts étudiants.
En termes de mouvements exécutifs, l'entreprise a accordé au PDG et président par intérim J. Michael Shepherd un bonus en espèces ponctuel de 1,5 million de dollars. Discover Financial a également accéléré le versement d'incitations à certains dirigeants avant sa fusion prévue avec Capital One Financial Corporation.
La société d'analyse Keefe, Bruyette & Woods a maintenu sa note Surperformance sur Discover Financial, commentant positivement la récente reformulation par l'entreprise de certaines dépenses liées à la responsabilité des commerçants. Cette reformulation fait partie du processus en cours de Discover pour obtenir l'approbation réglementaire de sa fusion proposée avec Capital One Financial.
Discover Financial a également annoncé une augmentation de 41% en glissement annuel de son bénéfice net pour le troisième trimestre 2024, atteignant 965 millions de dollars. Enfin, l'entreprise a reformulé ses états financiers précédemment rapportés pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, ainsi que pour les premier et deuxième trimestres 2024.
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