Jeudi, un analyste d'UBS a relevé la note de l'action LG Display Co Ltd. (034220:KS) (NYSE: LPL) de Vendre à Neutre, tout en réduisant légèrement l'objectif de cours à 10.000,00 KRW contre 10.200,00 KRW précédemment.
Cet ajustement intervient après avoir observé une baisse significative du cours de l'action de la société au cours des six derniers mois, les données d'InvestingPro montrant une chute de 33,75% et l'action se négociant près de son plus bas sur 52 semaines à 3,05$. Cette baisse est attribuée aux inquiétudes concernant la diminution de la demande d'iPhones et les potentielles baisses de la demande de téléviseurs et d'appareils informatiques.
L'analyste a noté que l'action de LG Display se négocie maintenant à 0,65 fois sa valeur comptable des douze prochains mois (NTM), suggérant que la thèse d'investissement initiale s'est largement concrétisée. L'analyse d'InvestingPro révèle des indicateurs financiers préoccupants, notamment un faible ratio de liquidité générale de 0,65 et un endettement important, bien que le chiffre d'affaires ait augmenté de 23,27% au cours des douze derniers mois.
En regardant vers 2025, l'analyste voit une situation plus équilibrée pour l'entreprise. Il anticipe que LG Display pourrait augmenter sa part de marché des OLED mobiles à environ 35%, contre environ 30% en 2024, avec son plus grand client, augmentant ainsi les revenus des écrans OLED RGB de 11% d'une année sur l'autre.
L'analyste a souligné le potentiel pour LG Display de bénéficier de la série iPhone 17 attendue plus tard cette année, qui devrait passer à une gamme d'écrans entièrement LTPO. Ce changement pourrait conduire à des gains de parts de marché pour les fournisseurs LTPO établis comme LG Display et Samsung Display Co (SDC) par rapport à des concurrents tels que BOE Technology Group Co.
De plus, Lee a souligné qu'à mesure que les dépenses de dépréciation et d'amortissement pour la capacité OLED RGB E6-1/2 diminueront après 2024, LG Display pourrait voir une amélioration de sa structure de coûts. Cependant, il a également averti que le principal risque à l'avenir est la pression croissante sur les fabricants d'équipements d'origine (OEM) pour gérer les coûts des nomenclatures (BOM), ce qui pourrait entraîner une pression supplémentaire sur les prix de vente moyens (ASP).
Dans d'autres actualités récentes, LG Display Co., Ltd. a connu plusieurs développements significatifs. Malgré une perte opérationnelle de 81 milliards de W au troisième trimestre 2024, largement attribuée aux faiblesses de la demande d'OLED IT et à une dépense exceptionnelle dépassant 100 milliards de W pour des départs volontaires, la société a enregistré une augmentation trimestrielle de 2% de son chiffre d'affaires.
Cette croissance, marquant une augmentation substantielle de 43% d'une année sur l'autre, a été principalement tirée par les expéditions de petits panneaux, tels que les écrans de smartphones.
Citi a réagi à ces développements en abaissant la note de l'action LG Display d'Achat à Vente et en réduisant significativement son objectif de cours pour les actions de la société. La position révisée de la firme reflète les inquiétudes quant à la capacité de LG Display à naviguer dans un paysage de plus en plus concurrentiel, en particulier avec des rivaux comme BOE et Samsung dans la mêlée.
Malgré ces défis, LG Display reste optimiste quant à son avenir. La société prévoit une croissance des expéditions de panneaux pour téléviseurs et ordinateurs portables et une augmentation du prix de vente moyen pour le quatrième trimestre.
De plus, la vente de l'usine LCD TV de Guangzhou devrait être finalisée d'ici la fin du premier trimestre 2025, ce qui pourrait potentiellement contribuer à améliorer les flux de trésorerie et la stabilité financière. Ce sont là quelques-uns des développements récents pour LG Display.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.