Jeudi, Goldman Sachs a ajusté sa position sur Veracyte, Inc (NASDAQ:VCYT), faisant passer la recommandation de Achat à Neutre et réduisant légèrement l'objectif de cours à 37$ contre 38$ précédemment. La firme a noté que l'action a surperformé dans le secteur du diagnostic, soulignant son impressionnant gain de plus de 60% depuis le début de l'année, comparé à une hausse d'environ 28,5% pour le S&P 500.
La dégradation intervient après avoir observé le rendement moyen dans le domaine du diagnostic, qui a connu une baisse de 15% depuis le 18/11/2021. La firme a souligné la contraction du multiple de la valeur d'entreprise sur les ventes (EV/Sales) pour les douze prochains mois (NTM), qui est passé de 8,7 fois à 4,4 fois. Ce changement reflète un refroidissement de l'enthousiasme post-Covid dans le secteur du diagnostic, positionnant Veracyte comme un surperformeur relatif.
La forte performance de Veracyte est attribuée à sa croissance constante du chiffre d'affaires, qui a conduit à une tendance régulière de dépassement des attentes et de révision à la hausse des prévisions au cours des deux dernières années. Ce succès est particulièrement remarquable étant donné que Veracyte est l'une des rares entreprises rentables dans l'industrie du diagnostic.
Malgré le solide bilan de l'entreprise et son potentiel de croissance continue, Goldman Sachs anticipe un possible ralentissement de la croissance d'Afrima en 2025 en raison des niveaux élevés de pénétration du marché. Néanmoins, Decipher Prostate devrait rester un contributeur important aux revenus de l'entreprise l'année prochaine.
L'analyste a également mentionné plusieurs projets en développement de Veracyte, notamment la maladie résiduelle minimale (MRD), l'expansion dans le diagnostic in vitro (IVU) européen, et le test nasal Percepta. Cependant, ces projets devraient mettre quelques années avant d'avoir un impact substantiel sur les flux de revenus de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.