Au terme d'une semaine tumultueuse, les marchés américains et mondiaux connaissent d'importants changements. Les dernières données économiques américaines, publiées jeudi, ont fait état d'une croissance robuste, ce qui a incité les investisseurs à se tourner vers les petites capitalisations en prévision des décisions à venir des banques centrales.
Aujourd'hui, la Réserve fédérale devrait recevoir une mise à jour de sa mesure préférée de l'inflation, les prix PCE de base, qui devraient montrer une augmentation modeste de 0,1 % pour le mois dernier. Cela ramènerait le taux annuel à 2,5 %, son niveau le plus bas depuis trois ans, soit nettement moins qu'il y a 18 mois.
Malgré les appels de l'ancien président de la Fed de New York, Bill Dudley, en faveur d'une baisse immédiate des taux pour faire face à l'affaiblissement du marché de l'emploi, les marchés à terme prévoient fermement que le premier ajustement des taux aura lieu en septembre.
Ce mois-ci, les investisseurs ont délaissé les grandes capitalisations technologiques au profit des petites capitalisations américaines, un mouvement qui s'est maintenu malgré les fluctuations du marché en milieu de semaine. L'indice Russell 2000 des petites capitalisations a augmenté de plus de 1 % et devrait poursuivre sa progression, atteignant potentiellement des sommets sur deux ans. Depuis le début du mois, les petites capitalisations ont surpassé de 15 % leurs homologues plus importantes.
Les rendements des bons du Trésor sont restés stables, les rendements à deux ans se maintenant à 4,40 % après avoir atteint leur plus bas niveau en cinq mois. La courbe des rendements, qui s'était accentuée, a montré des signes de stabilisation.
Les marchés des devises ont fait écho à la volatilité des marchés boursiers, le yen japonais atteignant des sommets de près de trois mois sur fond de spéculation quant à une éventuelle hausse des taux d'intérêt par la Banque du Japon. Toutefois, le yen a légèrement reculé aujourd'hui, la paire dollar/yen remontant à 154 après la publication d'un rapport sur l'inflation à Tokyo.
Le yuan chinois a également reculé par rapport à ses récents sommets, les investisseurs évaluant l'impact des mesures d'assouplissement inattendues de la Banque populaire de Chine. Malgré cela, les actions chinoises de référence ont enregistré un gain modeste aujourd'hui.
Au Royaume-Uni, la Banque d'Angleterre doit également se réunir la semaine prochaine et, alors que de nombreux économistes s'attendent à une baisse des taux d'intérêt le 1er août, les marchés monétaires sont partagés quant à l'issue de cette réunion. La livre sterling s'est stabilisée après avoir atteint son plus bas niveau en deux semaines.
À Wall Street, le calendrier des résultats d'aujourd'hui est plus léger, mais la semaine prochaine verra une nouvelle série de rapports de la part des grandes entreprises technologiques. Ceux-ci influenceront probablement les préoccupations actuelles concernant les valorisations et les dépenses d'investissement, en particulier dans le domaine de l'intelligence artificielle.
En ce qui concerne les actions individuelles, les actions de Ford Motor (NYSE:NYSE:F) ont chuté de plus de 13 % jeudi, atteignant un plus bas de près de six mois après que l'entreprise a manqué les estimations de bénéfices en raison des coûts liés à la qualité et de la concurrence dans le secteur des véhicules électriques. Pendant ce temps, les actions de NatWest ont grimpé de 8 % après que la banque ait annoncé l'acquisition du portefeuille de prêts hypothécaires de Metro Bank pour 2,4 milliards de livres sterling.
Les investisseurs attendront des indications supplémentaires des marchés américains plus tard dans la journée, avec des données sur l'inflation PCE de juin, le revenu personnel et la consommation, ainsi que l'enquête finale sur le sentiment de l'Université du Michigan pour le mois de juillet. Les résultats d'entreprises telles que Aon (NYSE:AON), T Rowe Price (NASDAQ:TROW), 3M, Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY), Centene (NYSE:CNC), Charter Communications (NASDAQ:CHTR), Colgate-Palmolive (NYSE:CL), et Franklin Resources (NYSE:BEN) seront également surveillés de près.
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.