NEW YORK - Acacia Research Corporation (NASDAQ:ACTG), une société spécialisée dans l'acquisition et l'exploitation d'entreprises dans les secteurs industriel, énergétique et technologique, a annoncé l'acquisition de Deflecto Acquisition, Inc. ("Deflecto") pour 103,7 millions de dollars. Deflecto, un fabricant spécialisé basé à Indianapolis, dans l'Indiana, produit des produits essentiels pour les marchés du transport commercial, du CVC et des fournitures de bureau.
L'acquisition devrait considérablement augmenter les revenus d'Acacia et avoir un effet immédiat sur son flux de trésorerie disponible et son bénéfice par action. Deflecto devrait générer entre 128 millions et 136 millions de dollars de revenus pour l'année 2024, s'appuyant sur un flux de revenus sur douze mois d'environ 131 millions de dollars au 31 août 2024.
Deflecto, qui a été un leader du marché dans ses segments, possède une base de clients comprenant plus de 1.500 détaillants, grossistes et clients OEM dans le monde entier. La gamme de produits de l'entreprise comprend des triangles d'avertissement d'urgence, des garde-boue pour véhicules, des conduits d'air, des registres d'air et divers produits de bureau. Les opérations de fabrication sont réparties sur neuf sites aux États-Unis, au Canada, au Royaume-Uni et en Chine.
Martin D. McNulty Jr., PDG d'Acacia, s'est montré optimiste quant à l'acquisition, soulignant la diversité des produits de Deflecto, la solidité de son équipe de direction et ses caractéristiques attrayantes de conversion en liquidités. Il a également noté le potentiel de création de valeur supplémentaire grâce à l'optimisation des produits et des opérations.
Ross Pliska, PDG de Deflecto, a fait écho à ces sentiments, soulignant l'adéquation stratégique et l'opportunité de création de valeur immédiate sous la gestion d'Acacia et avec des capitaux supplémentaires.
La transaction a été financée par la trésorerie disponible et des emprunts dans le cadre d'une nouvelle facilité de crédit garantie de premier rang garantie par certaines filiales de Deflecto. JPMorgan Chase a dirigé l'arrangement de la facilité, qui est syndiquée parmi d'autres institutions financières. Après la transaction, Deflecto devrait avoir 48 millions de dollars en cours dans le cadre de la facilité et 10 millions de dollars de trésorerie disponible.
Les conseils juridiques et financiers pour l'acquisition ont été fournis par Baker Botts et Deloitte pour Acacia, et Vedder Price et TD Cowen pour Deflecto.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse.
Dans d'autres nouvelles récentes, Acacia Research Corporation a annoncé une augmentation significative de son chiffre d'affaires au deuxième trimestre, marquant une hausse de 227% à 25,8 millions de dollars par rapport à la même période de l'année précédente. Cette hausse substantielle est principalement attribuée à l'acquisition de puits de production exploités dans le bassin occidental d'Anadarko et à une augmentation des revenus de licence dans l'activité de propriété intellectuelle. Malgré une légère baisse des revenus des opérations industrielles due à la baisse des ventes d'imprimantes, les opérations énergétiques de l'entreprise ont contribué pour 14,2 millions de dollars au chiffre d'affaires total.
L'approche à long terme et la concentration disciplinée d'Acacia devraient protéger l'entreprise contre la volatilité du marché. La société a également exprimé son engagement continu à poursuivre des fusions et acquisitions, en particulier dans les secteurs de la technologie, de l'énergie et de l'industrie. Ces développements récents soulignent les efforts stratégiques d'Acacia pour renforcer ses opérations diversifiées et augmenter sa rentabilité.
Bien que la société ait déclaré une perte d'exploitation de 4,8 millions de dollars pour le trimestre, il s'agit d'une réduction de 62% par rapport aux chiffres précédents. Des analystes de diverses firmes ont noté le flux de trésorerie d'exploitation robuste de l'entreprise pour le premier semestre 2024, principalement issu des règlements de brevets, et l'opportunité potentielle pour les investisseurs alors que l'entreprise se négocie en dessous de sa valeur comptable. Ces perspectives donnent un aperçu de la santé financière d'Acacia et de son orientation stratégique pour l'avenir.
Perspectives InvestingPro
L'acquisition de Deflecto par Acacia Research Corporation s'aligne bien avec sa position financière actuelle et sa trajectoire de croissance. Selon les données d'InvestingPro, la croissance des revenus d'Acacia a été impressionnante, avec une augmentation de 195,04% au cours des douze derniers mois au deuxième trimestre 2024. Cette acquisition est susceptible de stimuler davantage cette croissance, étant donné les revenus projetés de Deflecto de 128-136 millions de dollars pour 2024.
La solide performance financière de l'entreprise se reflète dans ses indicateurs de rentabilité. Les données d'InvestingPro montrent qu'Acacia a été rentable au cours des douze derniers mois, avec un ratio P/E de 7,74, suggérant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices. De plus, les actifs liquides de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme, indiquant une base financière solide pour soutenir cette acquisition.
Cependant, les investisseurs devraient noter deux conseils clés d'InvestingPro. Premièrement, Acacia brûle rapidement ses liquidités, ce qui pourrait être préoccupant étant donné le coût d'acquisition de 103,7 millions de dollars. Deuxièmement, le bénéfice net devrait baisser cette année, ce qui pourrait expliquer pourquoi les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année malgré ses performances récentes.
Pour une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires qui pourraient être précieux pour les investisseurs envisageant l'action d'Acacia à la lumière de cette acquisition.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.