Acadia Realty Trust (NYSE:AKR) a lancé un programme d'offre d'actions sur le marché pour vendre des actions ordinaires avec un prix de vente total pouvant atteindre 400 millions de dollars, selon un dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission lundi. La fiducie de placement immobilier, basée à Rye, New York, a conclu un accord de vente avec un groupe d'institutions financières, dont BofA Securities, Barclays Capital et Goldman Sachs, entre autres, pour faciliter la vente de ces actions.
Les actions seront vendues de temps à autre par le biais de transactions ordinaires sur le New York Stock Exchange ou d'autres marchés, aux prix du marché en vigueur ou par le biais de transactions négociées. Acadia peut également conclure des accords de vente à terme avec certaines institutions financières où les actions seront empruntées et vendues par les institutions pour le compte de la société.
Acadia Realty Trust prévoit d'utiliser le produit net à des fins générales de l'entreprise, qui peuvent inclure le financement d'acquisitions futures, le remboursement de dettes en cours et d'autres investissements commerciaux. Le produit net sera versé à Acadia Realty Limited Partnership, la société d'exploitation de l'entreprise, à ces fins. La société a toutefois la possibilité de suspendre l'offre à tout moment.
L'accord de vente prévoit une commission pouvant atteindre 2,0% du prix de vente brut des actions vendues. De plus, Acadia a la possibilité de régler physiquement, en espèces ou en actions nettes tout accord de vente à terme, ce qui pourrait entraîner différents résultats financiers, y compris la possibilité de ne recevoir aucun produit ou de devoir de l'argent ou des actions aux acheteurs à terme dans certaines circonstances.
Les agents de vente et les acheteurs à terme impliqués dans l'accord ont précédemment participé, et peuvent continuer à participer, à diverses transactions commerciales avec Acadia Realty Trust, pour lesquelles ils ont reçu, et pourraient à l'avenir recevoir, une rémunération.
Dans d'autres nouvelles récentes, Acadia Realty Trust a annoncé une offre publique garantie d'un maximum de 5.000.000 d'actions ordinaires, avec une option supplémentaire pour les souscripteurs d'acheter jusqu'à 750.000 actions supplémentaires. L'offre doit avoir lieu sur le New York Stock Exchange et est gérée par Wells Fargo Securities, Goldman Sachs & Co. LLC, et Jefferies LLC. Ces entreprises agiront également en tant que vendeurs et acheteurs à terme dans le cadre des accords de vente à terme.
Le prix de vente à terme initial est fixé à 22,89 dollars par action, ce qui pourrait apporter un produit net d'environ 114,0 millions de dollars, ou jusqu'à 131,2 millions de dollars si l'option des souscripteurs est entièrement exercée.
La société a également élargi sa facilité de crédit renouvelable de 350 millions de dollars à 525 millions de dollars, fournissant des capitaux supplémentaires pour les investissements futurs et les besoins opérationnels. Cette décision s'est accompagnée du remboursement intégral d'un prêt à terme de 175 millions de dollars. Lors de leur alerte résultats du deuxième trimestre, Acadia Realty Trust a rapporté une performance robuste, conduisant à une augmentation de ses prévisions de bénéfices pour l'année complète et de son dividende trimestriel.
La croissance a été principalement stimulée par son portefeuille de commerces de rue et le succès de propriétés comme City Point. Ce sont quelques-uns des développements récents dans les opérations de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
La décision d'Acadia Realty Trust (NYSE:AKR) de lancer un programme d'offre d'actions sur le marché s'aligne avec sa forte performance sur le marché et sa stabilité financière. Selon les données d'InvestingPro, AKR a connu des rendements de prix impressionnants, avec un rendement total de 41,21% au cours des six derniers mois et un rendement de 86,1% au cours de la dernière année. Cette dynamique positive est renforcée par le fait que l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, à 99,39% de ce pic.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'AKR a maintenu le versement de dividendes pendant 26 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Cette constance dans le versement des dividendes pourrait rendre la nouvelle offre d'actions plus attrayante pour les investisseurs axés sur les revenus. De plus, les actifs liquides de l'entreprise dépassant les obligations à court terme suggèrent une base financière solide pour soutenir cette initiative de levée de capitaux.
Il convient de noter qu'AKR se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E de 2.740. Cette métrique de valorisation, combinée à la performance récente de l'entreprise sur le marché, peut influencer la perception des investisseurs quant à la tarification de la nouvelle offre d'actions.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour AKR, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.