Jeudi, BofA Securities a repris la couverture d'ExxonMobil (NYSE:XOM), émettant une note Neutre et établissant un objectif de cours de 124,00$ pour le géant du pétrole et du gaz. La firme a souligné les fortes perspectives à long terme d'ExxonMobil en raison de sa longue durée de vie des ressources, de sa position compétitive sur la courbe des coûts et de l'emplacement avantageux de ses raffineries aux États-Unis. De plus, le rôle de premier plan de l'entreprise dans les nouvelles technologies, notamment le lithium et la capture, l'utilisation et le stockage du carbone (CCUS), ainsi que ses initiatives de conversion de l'essence en produits chimiques, ont été notés comme des facteurs positifs.
L'analyste de BofA Securities a souligné la valorisation complète d'ExxonMobil à moyen terme, influencée par les prix actuels du pétrole et l'exposition importante de l'entreprise au marché pétrolier par rapport à ses pairs intégrés. Malgré les perspectives positives à long terme, il existe une inquiétude que l'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) à court terme des projets en aval puisse sous-performer si les marges atteignent les points bas attendus.
La notation des actions et l'objectif de cours d'ExxonMobil reflètent un équilibre prudent entre les positions de leader de l'industrie de l'entreprise et les défis potentiels auxquels elle est confrontée à court terme. L'analyse de la firme suggère que, bien qu'ExxonMobil soit bien positionnée pour une croissance future dans les secteurs traditionnels et émergents, les investisseurs pourraient devoir tempérer leurs attentes en matière de performance financière immédiate.
L'objectif de cours de 124,00$ implique une position neutre sur l'action, indiquant que BofA Securities estime que le cours actuel de l'action reflète avec précision la valeur d'ExxonMobil compte tenu des conditions de marché existantes et des fondamentaux de l'entreprise. Le commentaire de la firme suggère une approche vigilante, reconnaissant à la fois les forces et les risques potentiels associés à la stratégie commerciale d'ExxonMobil.
Dans d'autres actualités récentes, ExxonMobil a réalisé des progrès significatifs dans la recherche sismique de gaz au large de l'île de Crète, passant à la deuxième phase du projet. L'entreprise, dans un consortium avec Hellenic Energy, a dépassé l'exigence initiale de données sismiques 2D, renforçant les efforts de la Grèce pour explorer son potentiel en hydrocarbures. Parallèlement, ExxonMobil a émis 171,97 millions de dollars d'obligations à taux variable échéant en 2074, une décision considérée comme faisant partie de sa stratégie de gestion de sa structure de capital et de ses besoins de financement à long terme.
Piper Sandler a maintenu une note Surpondérer sur ExxonMobil, malgré une légère baisse des projections de bénéfice par action (BPA), maintenant à 1,91$. Cela a été repris par Scotiabank et Mizuho, qui ont maintenu leurs notes Neutre. Les bénéfices du troisième trimestre d'ExxonMobil sont projetés entre 6,9 milliards et 10,1 milliards de dollars, soit entre 1,56$ et 2,28$ par action. Cependant, une baisse des bénéfices en amont au troisième trimestre due aux changements des prix du pétrole est anticipée.
De plus, ExxonMobil, ainsi que d'autres grandes entreprises énergétiques, pourraient devoir emprunter des montants substantiels pour maintenir les rendements des actionnaires en raison d'une récente baisse des prix du pétrole, comme l'a noté RBC Capital Markets. En outre, ExxonMobil et d'autres principales sociétés d'exploration énergétique américaines auraient payé plus de 42 milliards de dollars aux gouvernements étrangers, dépassant leurs paiements aux États-Unis.
Perspectives InvestingPro
Les métriques financières et la position sur le marché d'ExxonMobil offrent un contexte supplémentaire à la note Neutre de BofA Securities. Selon les données d'InvestingPro, ExxonMobil affiche une capitalisation boursière de 536,07 milliards de dollars, reflétant son statut d'acteur majeur dans l'industrie pétrolière et gazière. Le ratio P/E de l'entreprise de 14,46 suggère une valorisation raisonnable par rapport à ses bénéfices, s'alignant sur le point de vue de l'analyste d'une valorisation complète à moyen terme.
Les conseils InvestingPro soulignent le solide historique de dividendes d'ExxonMobil, ayant augmenté son dividende pendant 41 années consécutives et maintenu les paiements pendant 54 ans. Ce bilan souligne la stabilité financière de l'entreprise et son engagement envers les rendements des actionnaires, ce qui peut être attrayant pour les investisseurs axés sur les revenus malgré la note Neutre.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise de 345,13 milliards de dollars sur les douze derniers mois, associé à une marge bénéficiaire brute de 31,61%, démontre sa présence significative sur le marché et sa capacité à générer des flux de trésorerie substantiels. Cette force financière soutient les perspectives positives de BofA sur les perspectives à long terme d'ExxonMobil et sa capacité à investir dans de nouvelles technologies comme le lithium et le CCUS.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires sur ExxonMobil, fournissant des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.