Archer Aviation Inc. (NYSE:ACHR) a conclu un protocole d'accord (MOU) avec la filiale de Stellantis N.V., FCA US LLC, pour développer la production de son aéronef Midnight, visant une production annuelle de 650 unités d'ici 2030. Le protocole d'accord, effectif à partir du 1er novembre 2024, détaille l'engagement d'une nouvelle filiale de Stellantis à investir environ 400 millions de dollars. Cela comprend environ 372 millions de dollars pour la main-d'œuvre de fabrication et jusqu'à 20 millions de dollars en dépenses d'investissement initiales.
L'accord prévoit également l'émission d'actions ordinaires de classe A d'Archer à la filiale de Stellantis, basée sur les coûts de main-d'œuvre et de capital encourus, calculés à 90% du prix moyen pondéré en fonction du volume de l'action sur la période concernée. De plus, un accord de bon de souscription de performance est prévu, accordant à la filiale de Stellantis le droit d'acheter jusqu'à 10.494.377 actions ordinaires de classe A d'Archer à 0,01 dollar par action, sous réserve d'atteindre les jalons de fabrication.
Le protocole d'accord prévoit de potentiels bons de souscription supplémentaires, qui pourraient conduire à l'achat de jusqu'à 5 millions d'actions supplémentaires, sous réserve de parvenir à des conditions définitives sur d'autres accords stratégiques. Stellantis et ses affiliés ne sont pas autorisés à transférer leurs participations dans Archer jusqu'au 31 décembre 2027, ou plus tôt en cas de changement de contrôle.
Archer devra obtenir l'approbation des actionnaires pour l'émission d'actions dans le cadre des accords avec Stellantis. Le succès du partenariat dépend de la finalisation des accords définitifs et de l'obtention de l'approbation nécessaire des actionnaires.
Cette initiative s'inscrit dans la stratégie prospective d'Archer visant à étendre ses capacités de fabrication et sa présence sur le marché de l'industrie aéronautique, sous réserve de diverses approbations et conditions réglementaires telles que décrites dans les documents réglementaires de l'entreprise. Ces informations sont basées sur le récent dépôt SEC d'Archer Aviation Inc.
Dans d'autres actualités récentes, Archer Aviation Inc. a connu des développements significatifs dans l'ensemble de ses opérations. L'entreprise a reconnu la publication anticipée de la réglementation fédérale spéciale d'aviation (SFAR) finale de la Federal Aviation Administration (FAA) pour les aéronefs à propulsion, une étape cruciale pour la commercialisation des aéronefs électriques à décollage et atterrissage verticaux (eVTOL) aux États-Unis. Cela s'aligne avec la stratégie commerciale d'Archer pour son aéronef Midnight et établit une voie plus définie vers les opérations commerciales de l'entreprise.
Archer Aviation a également annoncé son intention d'émettre des actions ordinaires de classe A pour régler un accord de paiement de services, plafonnant la valeur totale à 5 millions de dollars. De plus, le directeur financier d'Archer, Mark Mesler, a pris un congé médical temporaire, Priya Gupta assumant le rôle de directrice financière par intérim.
Sur le plan juridique, Archer a remporté un procès contre Wisk Aero LLC, permettant l'exercice immédiat de la deuxième tranche de bons de souscription. L'entreprise a dépassé son objectif de 400 vols d'essai pour 2024, en effectuant 402 vols, et a livré son premier aéronef à l'United States Air Force dans le cadre d'un contrat potentiellement valorisé jusqu'à 142 millions de dollars.
Archer a établi un protocole d'accord avec Future Flight Global pour une vente potentielle de jusqu'à 116 aéronefs eVTOL Midnight, potentiellement valorisée jusqu'à 580 millions de dollars. L'entreprise a levé 230 millions de dollars en capital-actions et a conclu un accord de fabrication avec Stellantis, terminant le deuxième trimestre avec 360,4 millions de dollars en liquidités et équivalents.
Enfin, Canaccord Genuity a ajusté son objectif de cours pour Archer Aviation à 7,50 dollars, en baisse par rapport à 9,00 dollars, tout en maintenant une recommandation d'achat. De plus, H.C. Wainwright a initié la couverture d'Archer Aviation avec une recommandation d'achat et un objectif de cours de 12,50 dollars.
Perspectives InvestingPro
Le partenariat ambitieux de fabrication d'Archer Aviation avec Stellantis intervient à un moment crucial pour l'entreprise. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière d'Archer s'élève à 133,33 millions de dollars, reflétant l'évaluation actuelle du marché du potentiel de l'entreprise. Cependant, l'entreprise fait face à des défis financiers importants. Les conseils InvestingPro soulignent qu'Archer "brûle rapidement ses liquidités" et "n'est pas rentable au cours des douze derniers mois", avec un résultat d'exploitation ajusté de -416,9 millions de dollars au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024.
Malgré ces défis, Archer maintient une position de liquidité solide. Un conseil InvestingPro note que l'entreprise "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan", ce qui pourrait offrir une certaine flexibilité financière alors qu'elle poursuit ses objectifs de production ambitieux avec Stellantis. Cette position de trésorerie pourrait être cruciale pour soutenir la montée en puissance prévue de la production.
La performance de l'action a été volatile, les données InvestingPro montrant un rendement total sur 3 mois de -18,41% et un rendement sur 1 an de -40,04%. Cette volatilité s'aligne avec le conseil InvestingPro indiquant que "les mouvements du cours de l'action sont assez volatils". Cependant, les analystes voient un potentiel de hausse, avec une juste valeur basée sur les objectifs des analystes à 9 USD, significativement plus élevée que le dernier cours de clôture de 3,28 USD.
Pour les investisseurs envisageant Archer Aviation, il est utile de noter que InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires pour ACHR, fournissant une analyse plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.