Lundi, UBS a mis à jour ses perspectives sur les actions de Seagate Technology (NASDAQ:STX), en augmentant l'objectif de prix à 110 $ par rapport à l'objectif précédent de 95 $, tout en maintenant une note neutre sur les actions de la société. L'ajustement fait suite à l'analyse par UBS de la performance financière et de la position sur le marché de Seagate.
Dans son évaluation, UBS prévoit que le chiffre d'affaires de Seagate pour le trimestre de juin sera de 1,82 milliard de dollars avec un bénéfice par action (BPA) de 0,67 $, ce qui est légèrement inférieur à l'estimation consensuelle de 1,868 milliard de dollars de chiffre d'affaires et de 0,74 $ de BPA. Les prévisions de revenus pour les disques durs s'élèvent à 1,64 milliard de dollars, soit une augmentation de 11,1 % par rapport au trimestre précédent et de 18,5 % par rapport à l'année précédente, ce qui est légèrement inférieur à la prévision de 1,68 milliard de dollars.
Pour les segments Enterprise Data Solutions, Solid State Drive (SSD) & Other, UBS prévoit un chiffre d'affaires d'environ 179 millions de dollars, soit une baisse de 18 % d'une année sur l'autre, s'alignant sur les estimations de 178 millions de dollars de la Bourse. La marge brute non GAAP devrait s'élever à 28,0 %, soit un peu plus que les 27,9 % attendus par les analystes, avec une marge d'exploitation (OPM) de 13,7 %, contre 14,3 % prévus par les analystes.
En ce qui concerne le trimestre de septembre, UBS prévoit un chiffre d'affaires de 2,058 milliards de dollars et un bénéfice par action de 1,04 $, ce qui est inférieur aux prévisions de la Bourse qui tablent sur un chiffre d'affaires de 2,067 milliards de dollars et un bénéfice par action de 1,13 $. Le chiffre d'affaires des disques durs devrait atteindre 1,84 milliard de dollars, soit une augmentation de 12,3 % par rapport au trimestre précédent et une croissance significative de 42,4 % d'une année sur l'autre, alors que la Bourse prévoit 1,88 milliard de dollars.
Les segments Enterprise Data Solutions, SSD & Other devraient réaliser un chiffre d'affaires de 215 millions de dollars, soit une augmentation notable de 35 % d'une année sur l'autre, dépassant les prévisions de 187 millions de dollars de la Bourse. La marge brute non-GAAP est estimée à 28,8 % avec un OPM de 15,8 %, ce qui est légèrement conservateur par rapport aux projections de la rue de 29,0 % et 16,2 %, respectivement.
L'objectif de prix révisé de 110 $ est basé sur un multiple inchangé d'environ 15 fois le BPA non GAAP moyen estimé à 7,08 $ pour les années civiles 2025 et 2026, qui a été avancé par rapport à l'estimation précédente de 6,29 $ pour l'année civile 2025.
Dans d'autres nouvelles récentes, Seagate Technology a fait état d'une augmentation significative de son chiffre d'affaires et de son bénéfice par action au troisième trimestre fiscal, avec un doublement de ce dernier chiffre. L'entreprise attribue ce succès à une demande accrue sur les marchés de l'informatique dématérialisée et des entreprises.
Les analystes de Mizuho, Citi et TD Cowen ont tous maintenu une note d'achat pour Seagate, avec un objectif de prix consensuel de 110 $. Mizuho prévoit une augmentation du chiffre d'affaires de Seagate pour l'année fiscale 2025 de 8,8 à 8,9 milliards de dollars, et du BPA de 5,50 à 5,66 dollars.
Les perspectives positives de Citi s'appuient sur la reprise du marché des disques durs et la croissance anticipée de la demande stimulée par l'intelligence artificielle, tandis que l'analyse de TD Cowen s'aligne sur les prévisions de l'entreprise concernant la demande de disques durs nearline.
En outre, Seagate progresse avec ses produits Mozaic de 28 téraoctets basés sur le PMR et le HAMR, qui devraient contribuer de manière significative à la performance de l'entreprise au cours de l'année fiscale à venir. Ces développements récents laissent entrevoir un avenir prometteur pour Seagate.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la mise à jour des perspectives d'UBS sur Seagate Technology (NASDAQ:STX), il est intéressant de prendre en compte les perspectives InvestingPro. Seagate a fait preuve de résilience, en maintenant les paiements de dividendes pendant 14 années consécutives et en affichant un rendement élevé au cours de l'année dernière, avec un rendement total du cours de 75,1 % sur un an. Cette performance est particulièrement remarquable compte tenu des défis auxquels la société est confrontée, tels qu'une baisse des ventes de 25,49% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2023 et de faibles marges bénéficiaires brutes s'élevant à 20,95%.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que Seagate se négocie avec une faible volatilité des prix et est un acteur de premier plan dans l'industrie du matériel technologique, du stockage et des périphériques. Malgré les inquiétudes concernant la rentabilité, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année. De plus, avec une capitalisation boursière de 21,8 milliards de dollars et un rendement du dividende de 2,74 %, la société reste une entité considérable dans son secteur.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.