Avery Dennison Corporation (NYSE:AVY) a clôturé avec succès l'émission d'obligations senior d'un montant de 500 millions d'euros, selon un dépôt 8-K auprès de la Securities and Exchange Commission. Les obligations, portant un taux d'intérêt de 3,750%, arriveront à échéance le 4 novembre 2034, le premier paiement d'intérêts étant dû le 4 novembre 2025.
Le produit de l'offre, qui a rapporté environ 495 millions d'euros après déduction des frais de souscription et des frais d'offre estimés, est destiné à rembourser les obligations senior à 1,250% de la société arrivant à échéance en mars 2025. Les fonds restants seront utilisés à des fins générales de l'entreprise.
Cette opération financière, exécutée dans le cadre d'un acte de fiducie avec The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A. en tant que fiduciaire, permet à Avery Dennison de rembourser les obligations en totalité ou en partie avant l'échéance. Le prix de remboursement sera le plus élevé entre le montant principal et une somme spécifiée de "make-whole", sauf si le remboursement intervient à partir du 4 août 2034, auquel cas il sera égal au montant principal plus les intérêts courus.
En cas de changement de contrôle déclenchant un événement, Avery Dennison serait tenu de proposer le rachat des obligations à 101% du montant principal, plus les intérêts courus.
Les obligations sont de rang égal aux autres dettes non garanties et non subordonnées de la société, de rang supérieur à toute dette subordonnée future, et sont structurellement subordonnées aux passifs des filiales de la société.
Dans d'autres actualités récentes, Avery Dennison Corporation a annoncé une augmentation de 9% en glissement annuel de son bénéfice par action ajusté pour le troisième trimestre, atteignant 2,33 dollars. La société a également revu à la hausse ses prévisions de bénéfice pour l'année complète, les situant entre 9,35 et 9,50 dollars par action, malgré un environnement macroéconomique difficile. Avery Dennison prévoit une croissance organique des ventes entre 4,5% et 5%.
Citi a réduit son objectif de cours sur les actions d'Avery Dennison de 240 à 228 dollars, tout en maintenant une note Neutre. Cette décision fait suite à une tendance de révision à la baisse des perspectives de croissance des ventes pour le segment des étiquettes industrielles d'Avery Dennison. BMO Capital Markets a également ajusté ses perspectives sur Avery Dennison, réduisant son objectif de cours à 247 dollars contre 252 dollars, mais en maintenant une note Surperformance.
Avery Dennison étend sa technologie d'identification par radiofréquence (RFID) à la catégorie alimentaire, en pilotant cette technologie dans environ 2.800 boulangeries Kroger. Les actions de restructuration de l'entreprise devraient permettre d'économiser plus de 55 millions de dollars.
Perspectives InvestingPro
L'émission récente d'obligations senior de 500 millions d'euros par Avery Dennison s'aligne sur sa solide position financière et sa gestion stratégique de la dette. Selon les données d'InvestingPro, la société affiche une capitalisation boursière de 16,49 milliards de dollars et a démontré une performance financière solide avec un chiffre d'affaires de 8,68 milliards de dollars sur les douze derniers mois jusqu'au T3 2024.
Les conseils InvestingPro soulignent l'engagement d'Avery Dennison envers les rendements pour les actionnaires, notant que la société a augmenté son dividende pendant 14 années consécutives et maintenu des versements de dividendes pendant 54 années consécutives impressionnantes. Cette politique de dividendes constante souligne la stabilité financière de l'entreprise et s'aligne sur son approche proactive de la gestion de la dette, comme on le voit dans la récente émission d'obligations.
La rentabilité de l'entreprise est davantage mise en évidence par ses perspectives de bénéfices positives, les analystes prévoyant une rentabilité pour l'année en cours. Cette santé financière soutient la capacité d'Avery Dennison à gérer efficacement sa dette, y compris l'utilisation stratégique des nouvelles obligations pour rembourser les obligations existantes et financer les besoins généraux de l'entreprise.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 6 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des perspectives plus approfondies sur les perspectives financières et la position sur le marché d'Avery Dennison.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.