Baird relève l'objectif de cours de l'action Hilton et maintient sa recommandation Surperformance

Publié le 17/10/2024 17:15
HLT
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Baird, une société de services financiers, a relevé son objectif de cours pour Hilton Worldwide (NYSE: HLT) à 235,00€, contre 215,00€ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance sur l'action.

Cet ajustement reflète les perspectives toujours positives de l'analyste sur le modèle économique de Hilton et son potentiel de croissance à long terme, tout en reconnaissant la nécessité d'une croissance des bénéfices pour maintenir la dynamique actuelle de l'action.

Les actions de Hilton se négocient à un multiple élevé, spécifiquement 30 fois les bénéfices projetés pour 2025, ce qui se situe dans la fourchette haute de leur historique, hors période de pandémie. L'analyste a noté que la valorisation de Hilton est également à une prime d'environ quatre tours par rapport à son concurrent Marriott International (MAR), en dehors des périodes affectées par la pandémie, marquant un écart historiquement large.

Le rapport a également souligné les grèves en cours dans les hôtels gérés par Hilton aux États-Unis, qui ont commencé début septembre. Actuellement, les travailleurs syndiqués sont en grève dans six hôtels dans des villes comme Boston, San Francisco, Seattle et Waikiki, dont quatre connaissent des grèves indéfinies.

Ces conflits sociaux sont particulièrement perturbateurs pour les grands événements et les réservations, et plus ils durent, plus l'impact financier est important, en particulier pour les propriétaires des établissements.

Deux des hôtels les plus touchés sont le Hilton San Diego Bayfront et le Hilton Hawaiian Village, qui sont des contributeurs importants aux revenus de Hilton, générant environ 25 à 30 millions d'euros de frais de gestion annuels. L'analyste a intégré une légère réduction des frais pour le second semestre 2024 dans son modèle, en raison des perturbations attendues de ces grèves.

Dans d'autres actualités récentes, Hilton Worldwide Holdings Inc. a été au premier plan de plusieurs développements significatifs. La société a rapporté un EBITDA ajusté de 917 millions d'euros pour le deuxième trimestre et une augmentation de 6,1% de la croissance nette des unités en glissement annuel. Hilton a également annoncé une offre de 1 milliard d'euros en billets de premier rang à échéance 2033, visant à renforcer les objectifs généraux de l'entreprise.

Concernant les nouvelles sociales, environ 2.000 employés du Hilton Hawaiian Village ont entamé une grève au milieu de négociations contractuelles au point mort, selon le syndicat Unite Here. Les travailleurs ont l'intention de poursuivre la grève jusqu'à ce qu'ils obtiennent de nouveaux contrats. Ce conflit social fait partie d'une vague plus large d'actions affectant l'industrie hôtelière.

Du côté des analystes, Goldman Sachs a initié la couverture de Hilton avec une recommandation d'Achat, citant le potentiel de croissance de l'entreprise. Pendant ce temps, Morgan Stanley a maintenu une recommandation Surpondérer sur les actions Hilton, avec toutefois un léger ajustement de l'objectif de cours à 233€. Ces développements mettent en lumière la performance récente de Hilton et les changements dans les perspectives économiques plus larges.

Malgré un environnement macro plus doux et une révision de ses prévisions de revenu par chambre disponible (RevPAR) pour l'année complète, Hilton maintient des perspectives positives. Le portefeuille de la société s'est étendu à plus de 8.000 hôtels, et Hilton prévoit une croissance nette des unités de 7% à 7,5% pour l'année complète. Cette croissance est alimentée par des acquisitions stratégiques, des partenariats et de solides performances dans diverses régions.

Perspectives InvestingPro

Les métriques financières actuelles et la performance de marché de Hilton Worldwide s'alignent avec les perspectives optimistes de Baird. Selon les données d'InvestingPro, la croissance des revenus de Hilton s'élève à 10,34% pour les douze derniers mois au T2 2024, avec une marge bénéficiaire brute robuste de 75,38%. Cette solide performance financière soutient la vision positive de l'analyste sur le modèle économique de Hilton et son potentiel de croissance.

Les conseils InvestingPro soulignent que Hilton a "agressivement racheté des actions" et a réalisé un "rendement élevé au cours de la dernière année", avec un rendement total du prix sur un an de 53,86%. Ces facteurs contribuent à la valorisation élevée actuelle de l'action, qui se négocie à un ratio P/E de 47,5, ce qui corrobore l'observation de Baird selon laquelle Hilton se négocie à un multiple élevé.

L'action se négocie actuellement près de son plus haut sur 52 semaines, avec un prix qui est 99,26% de sa valeur la plus élevée sur 52 semaines. Cela s'aligne avec la prudence de Baird concernant la valorisation de l'action étant à ou au-dessus des sommets historiques.

Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Hilton Worldwide, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.

Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.

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