Lundi, Barclays a réaffirmé sa recommandation Pondération en ligne sur Fortinet (NASDAQ:FTNT), avec un objectif de cours maintenu à 85,00$.
L'analyse de la firme suggère que les facturations du troisième trimestre de Fortinet pourraient atteindre la partie supérieure de la fourchette de prévisions fournie. Ce potentiel est attribué aux gains de parts de marché et à un retour à la normale des modèles de matériel, tandis que les facturations de services restent inférieures à la saisonnalité si l'on exclut les fusions et acquisitions (F&A), indiquant un potentiel de hausse.
L'analyste prévoit qu'une forte performance au troisième trimestre se reflétera dans les prévisions de facturation de Fortinet pour l'ensemble de l'année 2024. Malgré cela, on pense que la croissance implicite de 27% en glissement annuel pour le quatrième trimestre pourrait être trop optimiste, étant donné la récente forte performance de l'action qui pourrait accroître les attentes.
Un détail crucial à surveiller est le taux de sortie du quatrième trimestre 2024 sans le bénéfice de durée estimé à 90 millions de dollars du quatrième trimestre 2023, qui devrait être d'environ 12%, s'alignant sur les prévisions de la firme pour 2025.
Pour l'avenir, les fusions et acquisitions devraient réduire les marges au second semestre 2024. Cependant, l'analyste souligne que la surperformance de la marge brute observée au deuxième trimestre pourrait être maintenue.
Pour l'exercice 2025, Barclays prévoit des revenus inférieurs au consensus en raison de son analyse des facturations de services et anticipe des marges d'exploitation stables ou légèrement en baisse, autour de 30%. Cela est dû en partie à l'impact dilutif anticipé des activités de F&A.
Barclays prévoit également que la prochaine journée des analystes de Fortinet mettra probablement en avant le cadre financier de l'entreprise, qui adhère à la "Règle des 40". Cette règle suggère que les entreprises devraient viser un taux de croissance combiné et une marge bénéficiaire dépassant 40%, Fortinet devant afficher une croissance de plus de 10% et maintenir des marges supérieures à 30%.
Dans d'autres actualités récentes, l'entreprise de cybersécurité, Fortinet, a fait l'objet de plusieurs révisions à la hausse et ajustements d'analystes. Rosenblatt Securities a maintenu sa recommandation "Achat" et augmenté l'objectif de cours de 72,00$ à 85,00$, citant la forte position de marché de Fortinet et ses solides offres de pare-feu.
TD Cowen a fait écho à cette position positive, relevant l'objectif de cours de l'action à 90$ contre 75$ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'Achat. La firme a souligné les solides perspectives de Fortinet pour le 3T24 et son potentiel de croissance, stimulé par l'augmentation des exigences en matière de technologie opérationnelle et d'intelligence artificielle.
HSBC a également relevé son objectif de cours sur les actions Fortinet à 83,00$, contre 59,00$ précédemment, tout en conservant une recommandation Conserver sur l'action. L'ajustement a été effectué en reconnaissance de la performance supérieure de Fortinet dans le maintien et l'amélioration de ses marges bénéficiaires par rapport à ses concurrents.
CFRA a suivi le mouvement, maintenant une recommandation d'Achat tout en relevant son objectif de cours de 73,00$ à 84,00$, sur la base de perspectives positives pour le multiple cours/bénéfices prévisionnel de l'entreprise et d'une estimation revue à la hausse du bénéfice par action pour 2025.
Citi a augmenté son objectif de cours de 66,00$ à 76,00$, maintenant une recommandation Neutre, après une rencontre avec le directeur financier et le directeur marketing de Fortinet qui a accru la confiance de la firme dans les perspectives de croissance de l'entreprise.
Malgré une récente violation de données, Fortinet a assuré que moins de 0,3% de ses clients ont été affectés et que les données impliquées étaient limitées. Ce sont les développements récents concernant la performance et les perspectives de l'entreprise de cybersécurité.
Perspectives InvestingPro
Les indicateurs financiers et la performance de marché de Fortinet s'alignent avec l'analyse de Barclays, fournissant un contexte supplémentaire aux perspectives de l'entreprise. Selon les données d'InvestingPro, Fortinet affiche des marges brutes impressionnantes de 78,09% pour les douze derniers mois au T2 2024, corroborant l'observation de l'analyste sur une potentielle surperformance des marges. Ceci est complété par un conseil InvestingPro soulignant les "marges brutes impressionnantes" de Fortinet.
La forte position de marché de l'entreprise se reflète dans sa robuste croissance du chiffre d'affaires de 11,02% en glissement annuel et une croissance significative de l'EBITDA de 21,79% sur la même période. Ces chiffres soulignent le potentiel de Fortinet d'atteindre la partie supérieure de sa fourchette de prévisions pour les facturations du troisième trimestre, comme suggéré par Barclays.
Les investisseurs devraient noter que Fortinet se négocie à un ratio P/E de 45,89, ce qu'un conseil InvestingPro décrit comme "se négociant à un multiple de bénéfices élevé". Cette valorisation pourrait être justifiée par la forte performance de l'entreprise, avec un rendement total du prix sur un an de 56,1% et un rendement sur trois mois de 39,44%, indiquant une confiance substantielle des investisseurs.
Pour ceux intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 15 conseils supplémentaires pour Fortinet, fournissant une vue complète de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.